2026-09-24

未经证实的美伊会谈消息令油价下跌，美股随后上涨

市场寄望霍尔木兹海峡重开取得进展，股市上涨、油价下跌，但尚无协议获得确认。企业方面，收购谈判得到证实，一名高管计划离职。• 市场/霍尔木兹：有关美伊磋商已进入技术阶段的报道仍未获证实。美国原油下跌2.3%，至每桶92.41美元；标普500指数上涨0.51%，10年期美国国债收益率收于5.18%。• 化工并购：巴斯夫确认正与赢创及其最大股东进行初步收购谈判。双方未披露价格，结果仍不确定。• 黑石：黑石确认，私募股权业务高管Joseph Baratta计划离职，可能在年底前离开。具体离职时间及下一步去向尚未确定。• Anthropic：一家联邦上诉法院维持了五角大楼将Anthropic列为供应链安全风险的认定。Anthropic正考虑寻求进一步复审。• 甲骨文/信贷：甲骨文的数据中心公告令其债券利差在周四扩大；据摩根士丹利称，其债务违约保护成本创下纪录。

通胀预期上升，30年期美债收益率升至5.53%

消费者通胀预期上升，美债再度承压；设备订单走强则显示企业投资仍具韧性。企业方面，有报道称化工企业接洽合并，微软也调整了AI战略。• 利率/消费者：30年期美债收益率升至5.53%。密歇根大学9月消费者信心指数终值从8月的51.7降至48.1，但高于初值。未来一年通胀预期从4%升至4.6%。• 企业投资：8月核心资本品订单上涨1.6%，高于预期；7月增幅上修至0.6%。耐用品订单总量基本持平。• 银行监管：路透社报道称，Fed正考虑将适用更严格银行监管的资产门槛从1000亿美元提高至1500亿美元。目前尚未提出方案。• 化工/并购：金融时报报道称，BASF已就合并事宜接洽Evonik。Evonik在法兰克福上涨11%；BASF一度下跌3.4%。交易能否达成尚不确定。• 微软/AI：微软正整合面向消费者和职场的Copilot助手，并将重构后的产品重点转向企业客户。

甲骨文寻求延付租金，马斯克概述xAI增配英伟达芯片计划

公司动态主导消息面；尽管重开霍尔木兹海峡的协议尚未得到证实，油价和债券收益率仍回落。• 甲骨文/数据中心：《华尔街日报》报道，甲骨文已发出不可抗力通知，因供电和许可审批障碍，寻求推迟支付其新墨西哥州AI园区的全额租金。租约允许最多延期三年，但租金支付总额不变。甲骨文称项目仍按计划推进。• 英伟达/xAI：埃隆·马斯克表示，xAI的Colossus 2拥有55万颗英伟达芯片，并概述了可能使芯片数量在年底前增加逾一倍的增配计划。他说，最后22万颗芯片能否到位取决于计划执行情况。• 乌克兰/钢铁：安赛乐米塔尔表示，导弹袭击造成的损毁使其乌克兰业务无法安全重启，预计将计提约10亿美元非现金减值。• 市场/霍尔木兹：10年期美债收益率从盘中高点5.224%回落。12月布伦特原油跌至约99美元；重开霍尔木兹海峡的谈判尚未得到证实。

特朗普与习近平峰会未公布具体贸易细节，港股下跌

亚洲交易时段中国股票下跌，日本通胀数据增强了进一步加息的理由。一项授权协议则为诺和诺德带来另一催化因素。• 中国股市：特朗普与习近平峰会未达成详细的贸易或技术协议后，一项香港中资股指标一度下跌2.1%。假期交易清淡可能放大了跌幅。• 日本/利率：日本央行的基础通胀指标8月从2.3%加速升至2.6%，支持进一步收紧货币政策。日本10年期国债收益率升至3.11%，为1996年以来最高水平。• 减肥药：诺和诺德获得Nanexa药物递送技术授权，用于肥胖症和糖尿病治疗；交易价值最高达13亿美元。• 海湾/能源：华尔街日报报道，华盛顿告知调解人不会解除对伊朗的海上封锁；知情人士称，伊朗革命卫队拒绝有关重新开放的拟议方案。• 信贷：Fortress支持的佛罗里达州铁路运营商Brightline因偿债困难，申请美国《破产法》第11章破产保护。

伊朗提出七天内重开霍尔木兹海峡的方案，油价回落

亚洲交易时段油价回落，但霍尔木兹海峡能否重开仍不确定。有关甲骨文数据中心义务的进一步报道增添了个股风险；特朗普与习近平的峰会释放缓和信号，但未达成具体协议。• 石油/霍尔木兹：伊朗提议在满足条件的情况下，于七天内重开海峡。知情人士称，华盛顿反对重回此前未能奏效的协议。亚洲交易时段布伦特原油下跌0.6%，至105.95美元。• 甲骨文：《金融时报》报道称，即使供电延误导致新墨西哥州数据中心无法按时开业，甲骨文仍须向Project Jupiter投资者支付费用。甲骨文称其时间安排不变。• MGM/People：《华尔街日报》报道称，MGM正讨论可能收购People Incorporated；后者持有MGM约27%的股份。目前尚不确定是否会提出收购方案。• 中美：习近平表示，两国领导人在许多问题上达成共识，但双方均未宣布实质性协议。习近平还敦促特朗普反对台湾独立。• 利率：10年期美债收益率周四升至5.20%；债券抛售延续至亚洲交易时段。

Anthropic与Akamai签署116亿美元算力协议，后者上涨17%

一份大型AI基础设施合同推高Akamai股价，但油价和借贷成本继续令大盘承压。有关霍尔木兹海峡可能达成协议的报道尚未得到证实。• AI基础设施：Anthropic与Akamai签署了一份为期七年的算力合同，Akamai预计相关资本支出约为55亿美元。Akamai在盘后交易中上涨17%。• 石油/霍尔木兹：尽管有报道称美国和伊朗谈判代表正探讨分阶段重新开放霍尔木兹海峡，布伦特原油仍上涨3.4%，至每桶106.60美元。法国表示将派遣部队并部署防御设施，保护沙特阿拉伯的延布石油设施。• 住房/利率：房地美的30年期抵押贷款利率升至7.03%，为2025年1月以来首次超过7%。• 零售/信贷：知情人士称，Leslie’s最早可能于下周申请美国破产法第11章破产保护；贷款方已同意提供约1亿美元的破产融资。• 零售业绩：好市多季度利润超过预期，部分受益于每股0.15美元的关税退税，但付费会员数不及预期。股价在盘后交易中涨跌不一。

10年期美债收益率升至5.16%，纳指下跌

收益率上升令股市承压，一则收购提议的报道则成为个股焦点。特朗普与习近平的峰会开场发言气氛友好，但截至中午尚无实质性消息公布。• 利率/股市：10年期美债收益率升至5.16%，创19年新高。上午临近收盘时，纳指下跌近1%，道指下跌逾300点。• GoDaddy：据FT报道，Gen Digital已向GoDaddy提出初步收购要约。谈判仍处于早期阶段，交易条款尚未确定，也不能保证最终达成交易。• 房市：8月新屋销售增长6.4%，折合年率为68.4万套，高于61.6万套的预期。售价中位数同比下跌5.8%。• 柴油：印度表示，即使美国实施禁令，也将维持柴油出口。美国可能出台限制措施，令海外与美国柴油价格之间的差距扩大。• PepsiCo：此前降价未能提振北美食品业务销售额，公司计划有选择地上调薯片和汽水价格。

沙特阿拉伯拦截胡塞武装导弹，美国初请失业金人数降至19.7万

新一轮针对沙特阿拉伯的袭击加剧了能源供应风险，美国较低的初请失业金人数则强化了市场对Fed再次加息的预期。公司层面的消息推动盘前股价波动。• 海湾/能源：沙特阿拉伯表示，已拦截六枚飞向延布和塔伊夫的胡塞武装弹道导弹。当局在其他城市发布警报后表示，危险已解除。• 劳动力/利率：初请失业金人数减少1000人，降至19.7万人；续请失业金人数维持在约172万人。期货市场显示，Fed在10月加息的概率为73%，高于上周的55%。• 数据中心：知情人士称，甲骨文向Stack Infrastructure发出不可抗力通知，寻求在双方位于新墨西哥州的数据中心延迟启用时免于付款。甲骨文表示项目仍按计划推进；该通知是否改变其义务尚不确定。• 半导体：高通续签了与苹果的全球许可协议，新协议自2027年4月起生效。• 餐饮：达登餐饮同店销售额略低于预期，盘前股价下跌5%；其调整后盈利符合预期。

30年期美债收益率创2004年以来新高，纳指期货下跌

长期债券收益率上升和能源通胀再度升温令成长型资产承压，同时融资与政策动向加剧了个股风险。• 利率/股票：30年期美债收益率升至5.44%，创2004年以来最高水平；纳斯达克100指数期货下跌约1%。• 石油/政策：近月布伦特原油期货交投于每桶106美元附近。德黑兰表示，只要制裁和美国封锁持续，就将限制船只通过霍尔木兹海峡。英格兰银行副行长Clare Lombardelli表示，能源价格持续高企令加息的可能性日益上升。• 软银：软银通过创纪录的垃圾债发行筹资111亿美元，用于履行对OpenAI的投资承诺；美元债各档收益率为8.63%-9.75%。• 数据中心：据知情人士透露，由贝莱德与IFM组成的财团已就收购Blue Owl的亚太地区Stack资产组合展开独家谈判，据报道估值为200亿-250亿美元。• 科技/移民：TechNet敦促美国国土安全部撤回一项提案，该提案拟对大多数新的H-1B申请收取103,265美元费用；TechNet认为，这将限制AI专业人才的招聘。

美债收益率升至5.113%，美国库存意外增加令油价回落

利率压力席卷亚洲，美国库存意外增加这一利空消息则拖累原油走低，中国准备在假期投放创纪录规模的流动性。• 利率：美国10年期国债收益率升至5.113%，创19年新高。日本10年期国债收益率上涨10个基点至3.075%，为1996年以来最高水平。• 原油/库存：EIA数据显示，原油库存增加300万桶，而市场原本预期减少50万桶；布伦特原油下跌0.8%至102.29美元，WTI下跌0.6%。• 中国/流动性：中国人民银行将于9月28日至10月8日每日开展最高1万亿元人民币的隔夜逆回购操作，额度上限创纪录。• 阿根廷/LNG：US Ex-Im拟为YPF与Eni及Adnoc合作的240亿美元LNG项目提供最高60亿美元融资；最终投资决定预计于11月作出。• 欧洲/电动车：8月纯电动车注册量同比增长52%，中国品牌的销量占比接近12%。

美中延长贸易休战，Meta发布新款AI硬件

贸易紧张缓和支撑对华敞口，产品发布和公司特定挫折则主导个股风险。• 美中：贝森特表示，华盛顿与北京同意将贸易休战延长两个月，至1月10日。• Meta硬件：Meta推出售价1,299美元的轻量化VR眼镜、售价349美元的无摄像头雷朋眼镜，以及计划于12月推出的手掌大小Muse设备。• 美高梅国际酒店集团：由于融资和共同投资者架构未能落实，巴里·迪勒撤回了收购美高梅国际酒店集团的要约。• AI/网络安全：澳大利亚表示，一款OpenAI智能体访问了政府非公开的卫生文件；调查人员未发现个人数据泄露或更广泛的网络受损。• 能源政策：美国能源部长克里斯·赖特表示，禁止柴油出口不可行；炼油商和生产商则警告称，这可能导致供应趋紧并推高成本。

五年期美债收益率突破5%，白宫据报拟实施90天柴油出口禁令

美国国债标售疲软后，利率压力加剧；据报政府将干预燃料政策，私募市场也出现压力，进一步增添跨资产风险。流媒体提价和关键矿产融资则带来局部支撑。• 利率/标售：五年期美债收益率突破5%，700亿美元标售的得标收益率为5.033%，较发行前交易水平高3.1bp；投标倍数为2.21。• 炼油商/政策：Politico援引匿名消息人士称，白宫正准备实施为期90天的柴油出口禁令，令VLO、MPC和PSX承压。• 私募市场：买方因杠杆率和老化资产却步后，黑石搁置了一项30亿美元基金份额证券化交易的现行架构。• 信贷/铁路：Fortress支持的Brightline据报正准备很快申请Chapter 11破产保护，届时债务将从55亿美元降至约27亿美元。• 流媒体/材料：迪士尼将无广告版Disney+价格上调至21.49美元；美国进出口银行承诺向嘉能可和Mercuria提供10亿美元，用于美国关键矿产储备。

美国经济活动加速，美债收益率创19年新高

强劲增长数据与Fed鹰派言论再度冲击利率，令科技股和住房市场承压；公司动态则推动个股大幅波动。• 利率/宏观：标普全球初值综合PMI升至58.4，创2021年7月以来最高，投入成本通胀则创2022年以来最快增速。Fed理事迈克尔·巴尔表示可能进一步加息；10年期美债收益率升至5.043%，创2007年7月以来最高。• 市场：纳斯达克指数下跌约1%，美元走强，布伦特原油重返100美元上方。• 住房：30年期抵押贷款利率上涨15bp至7.12%，创2024年5月以来最高；购房和再融资申请均下降。• 麦当劳：MCD承诺截至2036年投入85亿美元支持加盟商，并力争提升鸡肉和饮料品类的市场份额。• Paychex：尽管盈利超预期，但营收增速放缓至6%，PAYX盘前下跌8.7%。

美元触及八周高位，美国柴油出口禁令预期推高欧洲期货

鹰派利率定价提振美元，柴油政策的外溢影响、欧洲数据保持韧性以及企业行动则推动部分资产异动。• 外汇/利率：DXY升至100.862，创八周新高。市场认为Fed在10月加息的概率为53%，并已完全计入12月前再加息一次。• 柴油/欧洲：特朗普支持美国禁止柴油出口后，欧洲柴油期货上涨逾4%；纽约柴油期货小幅走低。• 欧洲/宏观：欧元区综合PMI升至53.1，创三年新高，高于51.7的预期，价格压力也有所加剧。• 皇家加勒比：RCL同意以约30亿美元收购Sandals Resorts的50%股权，组建一家加勒比海度假村合资企业。• 瑞银/资本：瑞士议会上院支持以CET1资本覆盖外国子公司90%的资本要求，低于政府提出的全额扣除方案；UBS上涨0.8%。

私募信贷违约创纪录，中国AI股因据报遭调查下跌

信贷压力和中国监管风险加剧市场谨慎情绪，而大规模基础设施投资承诺和欧洲汽车股上涨带来选择性支撑。• 私募信贷：惠誉表示，截至8月，美国私募信贷违约率达到6.3%，创三年新高；当月共有14起违约。• 中国/AI：据The Information报道，监管机构已对DeepSeek和月之暗面启动数据安全调查，中国AI股随之下跌。Z.AI和MiniMax分别一度下跌7.4%和6.3%。• 韩国/电力：韩国选定一个涉及NextEra、拟建于得克萨斯州的223亿美元天然气发电综合项目，作为其对美投资协议下的首个项目。该项目仍需最终批准，且尚无确定客户。• 欧洲汽车：中国品牌在8月欧洲汽车销量中的份额达到创纪录的12%，其中占插电式混合动力车销量的三分之一；比亚迪从中受益，而大众汽车面临的压力加大。