2026-08-13

Stripe与安宏资本寻求收购贝宝，简街资本7月亏损150亿美元

交易猜测和投资组合披露主导盘后消息，基础设施延期和交易亏损则引发对个股风险的担忧。• 贝宝/并购：知情人士称，贝宝正与Stripe和安宏资本洽谈出售事宜。7月提出的每股60.50美元报价遭到拒绝，谈判仍在继续，潜在报价可能更高，但无法保证最终达成交易。• 交易/信贷：据援引知情人士的报道，受AI股票动荡和押错方向的中国期权头寸影响，简街资本7月亏损约150亿美元。不过，其年初至今的净交易收入仍超过400亿美元。• 英伟达/持仓：英伟达披露，截至6月30日，其持有的英特尔和SpaceX股份价值分别为300亿美元和近210亿美元。• 伯克希尔/13F：伯克希尔增持4810万股Alphabet和1750万股达美航空，重新建仓D.R. Horton，并清仓星座品牌。• AI基础设施：Energy Transfer将一条拟为甲骨文数据中心提供支持的新墨西哥州管道项目推迟至2027年2月1日。

美国零售销售创逾一年最大降幅，美元跌至5月来低点

疲软的消费者数据拖累美元，并削弱市场对Fed近期加息的押注；但随着长期收益率恢复攀升，美债涨势未能维持。无人机制造商大涨，而英伟达的融资雄心引发新的审慎看法。• 美国消费：7月零售销售下降0.6%，预期为增长0.1%；控制组销售下降0.4%，为今年首次下滑。• 信心/外汇：密歇根消费者信心指数从55.2降至51，低于54.5的预期。美元触及5月29日以来最低水平。• 利率：两年期美债收益率一度跌破4.10%，但长期美债价格转而下跌；9月加息概率仍接近30%。• 无人机：进口关税出台后，Unusual Machines一度上涨28%，Red Cat、AeroVironment和Kratos也走高。• 英伟达/金融：英伟达5000亿美元的AI融资目标没有截止日期，也没有已签署的交易；担保金额可能达到单个项目规模的25%。

油轮在霍尔木兹附近遇袭受损，油价上涨

能源、金属和农业市场的地缘政治供应风险加剧，部分科技股盘前对业绩的反应仍显著负面。• 原油/霍尔木兹：一艘未具名油轮驶离波斯湾时遭无人机轻微损伤，布伦特原油上涨近1%至约88美元。英国海军机构未指明责任方；贝森特另行承诺下周对伊朗采取更严厉措施。• 铜：随着库存连续第42天下降，LME 9月至10月价差超过每吨260美元，现货升水幅度创2021年以来最大。三个月期铜升破14,100美元。• 农业：乌克兰表示，敖德萨港口关闭可能使本出口季农产品出口量减半至3000万吨；自8月初以来，尚无船只进入。• 科技股/盘前：应用材料跌幅从盘后约3%扩大至5%。Innventure撤回Accelsius业绩指引后暴跌46%。

俄罗斯能源设施遇袭加剧供应风险，京东重挫

亚洲股市分化加剧，俄罗斯供应中断令能源风险维持高位。• 中国科技：京东自2014年以来首次出现季度营收下滑，香港股价下跌逾10%。中芯国际业绩超预期并给出更强劲的利润率指引，股价一度上涨6.4%。• 俄罗斯/能源：彭博统计，本月俄罗斯34座大型炼油厂中有10座遭到袭击，促使部分地区实施燃油配给。无人机袭击还引发乌斯季卢加港火灾；官员未说明哪些设施受损。• 油轮：Signal Ocean表示，7月14日至8月初，62%的原油及成品油轮关闭应答器穿越霍尔木兹海峡，高于此前约一半的比例。• 任天堂：《宝可梦 Pokopia》销量超过500万份后，股价一度上涨7.5%。• 英杰华：上半年营业利润增长24%至13.3亿英镑，超过预期，但这家保险公司将健康业务利润展望下调至9000万英镑。

特朗普对无人机加征关税，优步与小马智行拟在欧洲投放2000辆无人出租车

贸易保护措施和自动驾驶扩张主导企业新闻，中国增加流动性，BP则在委内瑞拉天然气领域取得立足点。• 无人机/贸易：特朗普对大型或涉及军事敏感用途的无人机及部分零部件加征100%关税，并对小型无人机加征25%关税。大多数关税将在21天后生效；符合条件的盟友适用10%-15%的税率。• 无人出租车：优步与小马智行计划在欧洲部署逾2000辆无人出租车，从萨格勒布扩展至另外四座城市，并计划在中东推出服务。• BP/委内瑞拉：BP获得许可证，将与XRG和UCC共同开发Loran二期海上气田。该气田预计拥有4万亿立方英尺可采天然气。• 中国/流动性：中国人民银行首次在月中开展隔夜逆回购操作，向银行体系净投放3480亿元人民币。

Silver Lake洽购消息推高Workday，Reddit获纳入标普500指数后上涨

收购猜测和指数纳入消息推动个股出现最剧烈波动；成本高企的长期国债标售抑制了利率市场的涨势，企业动态则喜忧参半。• Workday/并购：据路透报道，Silver Lake已与Workday进行数月收购谈判，推动后者股价大涨18%，盘中一度上涨30%。相关谈判未必会达成交易。• Reddit：标普道琼斯指数公司表示，Reddit将在8月18日开盘前纳入标普500指数，其股价盘后上涨逾10%。• 美国国债：250亿美元30年期国债标售收益率为5.22%，创2001年以来最高融资成本，不过投标倍数达2.39倍，需求稳健。• 泰森食品：随着牛源短缺导致亏损加剧，泰森食品将关闭伊利诺伊州和犹他州的牛肉加工设施，并寻求出售华盛顿州的一家工厂。• 盘后：尽管季度业绩和指引均高于市场预期，应用材料仍下跌约3%；Charter以219亿美元收购Cox的交易则获得最后一个州的批准。

交易员削减Fed加息押注，股市逼近纪录高位

通胀降温势头增强了风险偏好，而企业层面的催化因素令网络设备、资产管理和芯片板块表现明显分化。• 市场/利率：随着美国国债收益率一度下跌9bp，标普500指数逼近纪录高位。交易员已不再完全押注Fed将在2026年加息。• 思科：股价下跌9%，投资者聚焦其第一季度65%-66%的毛利率指引，低于最近一个季度的66.3%。• 高盛/ETF：高盛同意以最高22.5亿美元收购期权收益型ETF管理公司Neos Investments，从而增加约325亿美元资产。• HPE/Juniper：一名联邦法官批准HPE就其140亿美元收购Juniper与美国司法部达成的和解协议，并驳回各州的反对意见。• AMD/债务：AMD正推介最多50亿美元的四档债券，但彭博称最终发行规模尚未确定。• 半导体：费城半导体指数较7月29日低点上涨约20%，有望结束持续19个交易日的熊市。

生产者价格低于预期，Accelerant同意以44亿美元售予Thoma Bravo

批发通胀趋缓提振股指期货和美国国债，并购交易与企业展望则推动盘前表现显著分化。• 宏观/利率：7月PPI环比持平，低于预期的上涨0.2%；同比增幅从5.5%放缓至4.7%，低于预期的4.9%。初请失业金人数升至20.9万，高于预期的20.2万。股指期货小幅走高，收益率回落。• Accelerant/并购：Thoma Bravo同意以每股20.25美元收购Accelerant，溢价49%，对应股权价值约44亿美元。Accelerant股价盘前大涨45%。• Tapestry：尽管季度调整后每股收益和营收均超预期，但其财年业绩指引中值低于华尔街预期，股价盘前下跌9%。• 俄罗斯/能源：乌克兰称其袭击了一座日产20万桶的炼油厂；另有一名俄罗斯州长表示，日产12万桶的Orsk炼油厂已全面停产，维修可能需要6个月。相关袭击说法尚未得到独立核实。

联想股价飙升，马士基上调业绩指引

亚洲硬件企业和欧洲运输企业的业绩成为最强劲的股市催化剂，而日本利率预期趋紧，英国经济增长仍具韧性。• 联想：财年第一季度营收增长43%，达到创纪录的269.4亿美元，高于223.3亿美元的预期。港股一度飙升19%。• 马士基：季度利润接近翻倍后，这家航运公司将2026年基础EBIT指引从20亿至40亿美元上调至45亿至65亿美元；股价上涨7%。• 日本央行/利率：彭博报道称，日本政府支持在9月或10月加息。交易员预计9月18日采取行动的概率为74%。• Adyen：这家支付集团将按固定汇率计算的营收增长指引从20%-22%上调至21%-23%，但上半年EBITDA略低于市场共识。• 英国/增长：第二季度GDP如预期增长0.4%，而6月产出增长0.3%，市场此前预计将萎缩0.1%。

墨西哥提议降低汽车关税，StubHub下跌14%

贸易政策的灵活空间利好汽车制造商，而业绩不及预期打击StubHub，政府支持则消除了力拓面临的停产风险。• 汽车/贸易：墨西哥提议将不符合规定的北美汽车所适用的美国关税从25%降至5%-10%，但谈判仍处于初步阶段，可能延续至2027年。• StubHub：尽管营收增长33%至5.731亿美元，但公司公布的每股收益为盈亏平衡，低于盈利0.11美元的预期，股价下跌14%。• 力拓：澳大利亚各级政府批准一项为期10年、总额25亿澳元的支持方案，以维持Tomago铝冶炼厂运营，并为其可再生能源转型提供资金。• AI/并购：彭博报道称，Anthropic正洽谈以约60亿美元收购芯片优化及生成式视频初创公司Decart AI；目前尚未敲定任何交易。

英伟达公布5000亿美元芯片租赁协议，Cerebras因营收不及预期大跌

AI融资与盘后财报推动个股分化，7月创纪录的财政赤字则加剧了对美债供给的担忧。• AI融资：英伟达公布与阿波罗、KKR、布鲁克菲尔德、贝莱德和高盛达成的5000亿美元芯片租赁合作，为芯片残值至少达到25%提供担保。• 思科：第一财季销售额和EPS指引均高于预期，季度内超大规模云服务商的AI订单达到40亿美元。股价最初上涨1%，随后转跌。• Cerebras：营收不及预期且硬件销售额下降23%，推动股价大跌17%；不过，云业务营收接近增长至四倍，管理层也上调了全年展望。• 财政/利率：7月预算赤字创下4320亿美元纪录；本财年赤字达到1.8万亿美元，经日历因素调整后扩大5%。10年期美债拍卖需求稳健。• 苹果/Siri：《华尔街日报》报道称，苹果正洽谈多年期出版商内容授权，预算可能达到九位数美元规模，以便为其AI驱动的Siri提供最新内容。

美国原油库存激增，Wendy’s因佩尔茨潜在收购出价大涨

大宗商品供应意外和收购猜测推动了最明显的市场波动，而管理层与法律动态令部分股票承压。• 原油/库存：EIA数据显示，原油库存增加1740万桶，市场原本预期减少60万桶；SPR库存减少610万桶，降至40年来最低水平。• Wendy’s/并购：FT报道称，Trian正准备提出一项潜在私有化收购要约，但不能保证会正式出价。股价上涨约14%。• 玉米/USDA：USDA将玉米单产预估从每英亩183蒲式耳下调至180.7蒲式耳，低于市场共识的182.5蒲式耳，推动玉米上涨2.9%。• 家得宝：CEO Ted Decker将休病假，预计持续数月；两名高管将分别负责运营和财务监督工作。• 特朗普媒体：新闻团体就付费、毫秒级提前获取特朗普可能影响市场的帖文提起诉讼后，该公司股价下跌逾6%。

核心通胀降至2.5%，股指期货上涨

温和的通胀数据和AI云业务再度走强提振股指期货，并购交易与黑海供应风险则为个股和大宗商品增添催化剂。• CPI/市场：7月CPI环比上涨0.1%、同比上涨3.4%；核心通胀回落至2.5%。标普500指数期货升至盘中高点，上涨0.4%，美国国债收益率起初变动不大。• Nebius：AI云业务收入大增514%至5.75亿美元，推动总收入达到5.82亿美元，超过5.57亿美元的市场共识预期。• 高盛/ETF：高盛同意以最高22.5亿美元收购Neos，增加约320亿美元资产，并扩大其基于期权策略的ETF业务。• 黑海/小麦：乌克兰无人机袭击导致新罗西斯克三座粮食码头受损，加剧该地区的出口风险；该地区供应全球逾四分之一的小麦。• OPEC/石油：OPEC将2026年石油需求增长预期从每日78万桶下调至58万桶，而7月成员国产量增加每日166万桶。

IEA预计石油缺口扩大，腾讯销售额超预期

石油供应风险升温，而亚洲科技企业财报和欧洲可再生能源企业业绩为在美上市的同业带来积极信号。• 石油/霍尔木兹：特朗普声称已“完全控制”霍尔木兹海峡，而美伊谈判仍陷于停滞；布伦特原油上涨0.9%，至每桶89.72美元。• 石油/IEA：IEA目前预计第三季度供应缺口为每日180万桶，是此前预估的两倍多，但仍预计年底前将出现供应过剩。• 腾讯：第二季度营收达到2048亿元人民币，高于预期，微信广告和游戏业务表现稳健；今年AI投资将翻倍。• AI硬件：富士康利润增长35%并超出预期，AI服务器收入占比超过一半，预计机架出货量将环比实现百分之十几的高段增长。• 风电：Vestas将全年利润率预期上调至7%-9%，并宣布回购4亿欧元股票，股价上涨18.5%。

乌克兰停止袭击油轮，阿斯利康终止与百时美施贵宝的谈判

石油基础设施风险边际缓和，但Fed鹰派言论与一桩巨额交易告吹令跨资产风险持续活跃。• 石油/巨头：应JD·万斯的请求，乌克兰停止在新罗西斯克附近以无人机袭击油轮，从而保护符合条件的非俄罗斯船只，以及与雪佛龙和埃克森美孚相关的CPC资产。• 制药/并购：《金融时报》报道称，在投资者反对后，阿斯利康终止了以约4000亿美元、主要以股票支付的方式收购百时美施贵宝的谈判；两家公司均未置评。• Fed/利率：波士顿联储主席Susan Collins表示，随着能源成本加剧持续性通胀并给较贫困家庭带来压力，央行可能需要加息。• 信贷：Jane Street正偿还55亿美元浮息贷款，并计划发行146亿美元新的有担保票据；标普给予拟发行债务BB评级。