2026-06-11

派拉蒙-华纳交易获美国司法部放行，OpenAI面临州级调查

监管消息主导尾盘走势，媒体并购获得提振，而AI和交易所市场结构面临新的审查。• 媒体并购：美国司法部在为期八个月的审查后批准了派拉蒙收购华纳兄弟探索。报道对交易价值说法不一，分别引用1110亿美元和810亿美元；加州仍在调查。• AI监管：WSJ和彭博称，由多州总检察长组成的联盟就广告、用户参与、数据处理、未成年人、老年人以及模型行为向OpenAI发出传票。OpenAI表示将配合。• 交易所/石油：彭博称，CFTC正考虑因地缘政治压力期间的波动性担忧，阻止CME拟推出的7×24小时石油合约；CME拒绝置评。• 海湾/石油：彭博详述了一项拟议中的美伊分步协议，该协议将在给予经济奖励之前先重新开放霍尔木兹海峡，但伊朗尚未作出最终决定。• SpaceX外溢影响：随着SpaceX上市首秀挤压较小型太空股，Rocket Lab下跌10.8%，Planet Labs下跌8.7%。

SpaceX收涨19%，Roku出售谈判推高股价

尾盘交易令风险基调保持建设性，SpaceX首秀收盘低于高位，同时新的并购和宏观持仓题材浮现。• SpaceX/IPO：SpaceX收于161.11美元，较135美元发行价上涨19.3%，盘中一度触及176.52美元；市值收于约2.1万亿美元。• 散户/资金流：彭博称，截至2:25成交额已达644亿美元，约为美光的两倍；Apex看到约6亿美元散户买入，是典型科技IPO的10倍。• 并购/媒体：彭博称Roku正进行出售谈判，包括可能与一家媒体公司合并；尚未作出最终决定，股价上涨12%至134.54美元。• 美元/石油：CFTC数据显示，投机性美元多头达278亿美元，为2025年2月以来最高；随着霍尔木兹海峡隐蔽油轮流量上升，布伦特交投于87美元附近。• 汽车：Jeep因起火风险召回约100万辆2021-2025款Wrangler/Gladiator，并告知车主停在户外；NHTSA提到51起火灾和1人受伤。

SpaceX首秀大涨，埃克森研究收购伍德赛德

尽管股票供给庞大，风险偏好仍保持稳定：SpaceX验证了IPO需求，海湾相关头条不再一边倒，LNG并购传闻浮现。• SpaceX/科技：SpaceX开盘报150美元，较135美元IPO价格高出11%，随后触及172美元，涨27%；约一小时内成交2.77亿股，期权周二开始交易。• 零售/券商：截至12:03，富达显示买单超过40万笔，卖单约2万笔；在Downdetector约5000起故障报告后，Robinhood报告出现延迟。• 能源/海湾：Wright表示，约700万桶/日的霍尔木兹运输量正在流动，约为受阻运量的一半；布伦特原油回升至约89.44美元，仍跌1%。• 并购/能源：彭博称，埃克森正在内部研究包括伍德赛德在内的目标；伍德赛德ADR一度上涨14%，但尚不确定会提出要约。• 宏观/信贷：密歇根消费者信心指数升至48.9，预期为46；贝莱德私募信贷赎回请求升至13.3%，赎回上限为5%。

IPO需求超过3500亿美元，SpaceX指示价跳涨

SpaceX主导盘面，但大盘开盘不那么亢奋，能源物流、私人信贷流动性和食品投入品风险仍是焦点。• SpaceX/IPO：彭博称，这宗750亿美元IPO吸引了超过3500亿美元需求，其中个人投资者需求超过1000亿美元；股票指示价接近175美元，较135美元发行价高约30%。• 市场/石油：标普500指数几乎持平，纳斯达克指数下跌0.6%；Burgum称，美军夜间护送油轮通过霍尔木兹，已有逾200艘船和1亿桶原油完成通行。• 信贷/管理公司：贝莱德旗下HPS Corporate Lending Fund满足了第二季度16亿美元赎回请求中的约6.2亿美元，处于其5%季度流动性闸门之内。• 化肥/食品：Fertiglobe首席执行官称，区域尿素出口中约30%未运出海湾，增加了谷物价格和化肥股的风险。

美伊协议报道令布伦特下跌，美股期货上涨

美股期货延续缓和情绪带来的买盘；有关美伊可能达成协议的报道更强，推动油价和欧洲收益率下跌，但Fed与通胀组合仍不太友好。• 海湾/石油：彭博称，美国和伊朗接近达成重开霍尔木兹的协议，日内瓦被考虑作为可能在周日签署协议的地点；伊朗外交部仍表示尚未达成结论。布伦特下跌2.2%至88.39美元，WTI下跌2%至85.91美元，同时纳斯达克期货上涨1%。• Fed/通胀：彭博调查的经济学家目前预计，沃什领导下的Fed将在2027年6月和12月首次降息；四分之三的受访者预计FOMC将修改或放弃其宽松倾向措辞。• 塑料/消费：美国树脂和材料价格上月上涨14%；供应商指出聚乙烯投入成本上涨超过40%，对LOW、WHR、CAVA和COST构成压力。• 公司：Sleep Number根据第11章申请破产保护，并同意在法院监督下出售给Sleep Country Canada。

影子交易指向2.4万亿美元估值，SpaceX意向价跳升

亚洲风险偏好保持稳固，但能源供应、芯片杠杆和英国增长出现新的压力；SpaceX需求在上市前仍是最受关注的个股焦点。• SpaceX/IPO：IG衍生品显示估值为2.4万亿美元，较IPO估值高出逾35%；日本投资者认购了22亿美元股票。• 能源/亚洲：亚洲开发银行称亚洲正处于最糟糕的能源危机，15个国家寻求40亿美元紧急贷款；印度将柴油销售限制期设为90天。• 半导体/杠杆：银行收紧对SK海力士、三星和台积电的融资，并限制掉期规模；利率目前为SOFR上方300bp至11%。• 宏观/英国：英国4月GDP下降0.1%，为8月以来首次萎缩，其中服务业下降0.2%。• 上市/英国：Flutter在将主要上市地转至纽约后，计划从伦敦退市。

韩国股市大涨，AI价格战施压模型厂商

风险偏好延续至亚洲，不过德黑兰仍未确认特朗普的协议说法；公司消息转向财报、中国券商执法和AI定价。• 亚洲/石油：Kospi一度大涨8%，触发程序化买入暂停，同时日本期货指向走高。特朗普发表协议评论后，WTI下跌2%至85.94美元，但法尔斯通讯社称伊朗尚未批准文本。• 软件：Adobe公布营收66.2亿美元，高于预期的64.5亿美元，并将全年指引上调至265亿-266亿美元；CFO Dan Durn离职后，股价盘后仍下跌。• 中国/券商：富途因涉嫌无牌提供内地交易服务被罚18.5亿元人民币，约合2.73亿美元；股价下跌超过25%。• 住房：Lennar在营收不及预期后，将2026年交付目标从约85,000套下调至82,000-83,000套住房。• AI/模型：华尔街日报报道称，AI路由工具正将模型成本最高削减95%，提振更便宜的中国和开源替代方案。

特朗普取消对伊朗的打击，股市大涨

特朗普取消原定周四晚的打击后，风险资产上涨，不过霍尔木兹封锁仍将维持，直到任何协议最终敲定。• 市场/石油：标普500指数上涨1.8%，纳斯达克指数上涨2.5%，道指上涨1.9%；布伦特下跌2.9%至90.38美元，10年期美债收益率降至4.463%。• 半导体/AI：费城半导体指数大涨7.9%，创2025年4月以来最佳单日表现；AMAT上涨11%，LRCX上涨13%，MU上涨12%，NVDA上涨2.2%。• SpaceX/IPO：SpaceX正式以每股135美元出售5.556亿股，融资750亿美元，估值1.77万亿美元；股票将于周五以SPCX代码开始交易。• 贸易/政策：一家上诉法院允许特朗普在诉讼推进期间继续征收10%的全球关税；如果该关税被判无效，仍可能连同利息一起退款。• 软件：Adobe表示CFO Dan Durn将于周一离职，在CEO搜寻仍在继续之际，加剧了其领导层过渡压力。

生产者价格跳升，特朗普威胁夺取伊朗石油枢纽

尽管批发通胀高于预期且海湾局势再度升级，美股仍守住温和涨幅；IPO和AI融资日程继续从传统科技股分流关注。• 宏观/利率：5月PPI环比上涨1.1%、同比上涨6.5%，高于0.7%的市场共识；首次申领失业救济人数升至22.9万人。• 海湾/石油：特朗普称美国今晚将“非常猛烈”打击伊朗，并威胁夺取Kharg Island；油价短暂上涨，随后在阿联酋-伊朗会谈传出后回落。• ECB/利率：欧洲央行将存款利率上调至2.25%，为2023年以来首次加息；官员们最早可能在7月考虑再次加息。• SpaceX/IPO：散户订单超过700亿美元，加密货币永续合约暗示估值约2.2万亿美元，而IPO估值约为1.8万亿美元。• AI/信用：CoreWeave正寻求发行35.5亿美元的美元和欧元垃圾债；甲骨文债券上涨，尽管其股价下跌。

美股期货反弹，油轮死亡事件加剧海湾紧张

美股期货指向反弹，尽管海湾风险扩大且AI资本开支担忧仍在；大宗商品走势分化，油价下跌，黄金承压。• 市场/大宗商品：标普500期货上涨0.8%，纳斯达克100期货上涨1.3%；油价下跌约1%，黄金触及4,022美元，为六个月低点。• 海湾/航运：印度称，美国对悬挂帕劳旗的油轮Settebello发动打击后，三名印度公民死亡；美国中央司令部称该船无视警告，且未提及死亡事件。• 能源/安全：日本预计7月所有原油进口都将避开霍尔木兹海峡，以更多美国及其他供应替代此前承运其90%以上石油的航线。• AI/资本开支：Oracle盘前一度下跌12%，此前该公司表示2027财年资本开支现金支出应约为700亿美元；内存价格估计使整体通胀增加0.4个百分点。• 太空/IPO：SpaceX计划定价135美元，寻求1.78万亿美元估值；据报道订单至少为供应量的三倍。

Coupang因创纪录罚款下跌，科威特重开领空

隔夜消息从海湾扰动扩展至亚洲科技监管和AI基础设施；油价获得支撑，但最新航空扰动被证明只是暂时性的。• 海湾/石油：科威特以伊朗袭击为由，暂时关闭领空并改道航班，随后重新开放领空。WTI上涨1.3%至91.21美元，布伦特上涨1.2%至94.20美元。• 数据/网络安全：韩国因2023年一起影响约3760万人的数据泄露事件，对Coupang罚款约4.1亿美元，为该国对单家公司开出的最大罚单；Coupang可能上诉。• 中国/电商：北京批评618促销并约谈主要平台后，阿里巴巴和京东在香港一度下跌约6%；阿里巴巴还更换了钉钉负责人。• AI/电力：KKR正牵头与Vistra、英伟达和科威特主权基金成立规模100亿美元的Helix数据中心合资企业，由前AWS负责人Adam Selipsky领导。• 航空公司：Wizz Air表示，伊朗冲突令盈利减少5000万欧元，并未给出业绩指引。

美国对伊朗发动新一轮打击，油价上涨

在确认的美国打击和伊朗报复威胁令霍尔木兹供应风险重新成为隔夜交易焦点后，风险偏好仍偏防御；AI定价和平台监管给个股增添压力。• 地缘政治/石油：美军中央司令部称，已完成对伊朗监视、通信和防空设施的新一轮打击；WTI上涨2.9%至92.63美元，早些时候曾触及92.39美元。• 霍尔木兹/航运：伊朗武装部队称海峡已关闭并威胁船只；美军中央司令部否认关闭，称美国行动在一个多月内已引导200艘船只通过。• 伊朗/报复：伊朗伊斯兰革命卫队声称袭击了科威特和巴林基地的18个美国目标；这些说法未经证实，也没有美国、科威特或巴林方面确认。• AI/软件：OpenAI正考虑大幅下调token价格以争取Anthropic客户，可能带来利润率压力；Microsoft的Xbox部门正准备在6月30日后进行大规模裁员。• 汽车/劳工：美国汽车工人联合会与一家为通用汽车卡车供应车轴的Dauch工厂达成临时协议，以结束为期10天的罢工，尚待批准。

甲骨文提示需融资400亿美元，纳斯达克下跌

科技股和周期股在收盘前遭抛售，AI融资担忧加剧战争/通胀压力；盘后，甲骨文业绩令市场焦点转向资本开支和融资需求。• 市场/AI：纳斯达克下跌2%，标普500指数下跌1.6%，道指下跌953点；随着投资者担心与AI相关的股票发行，VIX升至22.20。Super Micro在计划进行70亿美元股权发行后下跌近30%。• 甲骨文/云：甲骨文调整后EPS和营收均超预期，但全年资本开支达到557亿美元，高于其500亿美元指引。公司表示未来12个月需要融资400亿美元，股价盘后下跌逾7%，随后收窄跌幅。• 贸易/汽车：特朗普表示他“不打算续签”USMCA，使2万亿美元北美贸易和汽车供应链在7月1日评估前重新面临变数。• 银行/政策：据《华尔街日报》和彭博报道，联邦检察官已传唤包括摩根大通、美国银行和富国银行在内的大型银行，调查其涉嫌出于政治原因“取消银行服务”。

特朗普称美国将再次打击伊朗，股市下跌

随着伊朗冲突从威胁升级为预期中的又一次美国打击，风险资产走弱，油价和通胀压力仍是焦点。• 市场/地缘政治：特朗普告诉记者，美国将“今天再次狠狠打击他们”，同时仍称希望与伊朗达成协议。布伦特上涨3%至94美元上方；纳斯达克下跌1.3%，道指跌约600点，标普500下跌0.9%。• 能源/航运：越来越多油轮关闭应答器，以便通过霍尔木兹运输海湾石油。Rapidan估计，目前每日约200万桶石油正离开海湾，仍低于正常水平；阿曼近海另一起可疑油轮火灾导致两名船员失踪。• 石油库存：EIA原油库存减少720万桶，高于预期的290万桶；SPR库存减少790万桶，库欣库存下降80.1万桶。• 宏观/加拿大：加拿大央行将利率维持在2.25%；麦克勒姆称经济疲弱后，加拿大两年期收益率跌至2.836%。• 信用/个股：亚马逊签署175亿美元延迟提款贷款；America’s Car-Mart正寻求至少5亿美元救助融资。

核心CPI低于预期，特朗普警告冲击期货

特朗普威胁伊朗后，市场仍保持避险基调，但总体CPI符合预期、核心CPI走软，缓解了眼前的Fed加息冲击。• 宏观/利率：5月CPI环比上涨0.5%、同比上涨4.2%，符合预期，并创2023年初以来最高；核心CPI环比上涨0.2%，低于0.3%的预估，同比上涨2.9%。• 地缘政治/石油：特朗普表示，伊朗会因谈判进展缓慢而“付出代价”；期货短暂走弱，收益率、油价和美元上涨，随后部分回吐。布伦特交投于92-93美元上方。• SpaceX/IPO：彭博称，海湾基金下达了数十亿美元订单；SpaceX正以每股135美元发行5.556亿股，拟筹资约750亿美元。• 运输/零售：亚马逊的零担货运扩张冲击卡车运输股，ODFL和FedEx Freight盘前下跌6%，Saia跌超8%；Chewy下调全年销售指引。

美伊互袭施压脆弱停火，美股期货下跌

CPI公布前，美国风险偏好转弱，海湾地区报复行动支撑油价，AI供应链消息仍偏正面。• 市场/地缘政治：美国股指期货下跌，科技股看来将延续跌势，油价小幅走高；WSJ称，在阿帕奇被击落后，美国对伊朗防空和雷达设施发动了三波打击。• 伊朗/防务：约旦称拦截了五枚瞄准Azraq的伊朗导弹，未造成损坏或人员伤亡；彭博报道称，伊朗对约旦、巴林和科威特境内与美国有关目标的袭击未立即造成人员伤亡。• 半导体/AI：台积电5月营收增长30%，至4169.8亿元新台币；4—5月销售额增长约24%，低于分析师对第二季度增长35%的预期。• 制药：赛诺菲因无效性证据停止了一项针对慢性炎性脱髓鞘性多发性神经病的后期riliprubart试验。• 互联网：Sea旗下Shopee在AI转型期间裁减数百个开发者岗位，约占该岗位员工的8%。

伊朗袭击美国基地，SpaceX瞄准1.77万亿美元IPO

地缘政治风险仍处高位，同时IPO日程和AI基础设施交易为个股与供应压力增添了新的观察角度。• 伊朗/防务：伊朗称其袭击了美国第五舰队和地区基地；一名美国官员表示，多枚导弹和无人机几乎全部被拦截，未报告美方人员伤亡或基地受损，并否认伊朗关于发动21次袭击的说法。• IPO/太空：华尔街日报称，SpaceX预计将于周五上市，寻求以约1.77万亿美元估值融资近750亿美元；纳斯达克将加快其纳斯达克100指数纳入资格审核，而标普500拒绝快速纳入。• AI/印度：Meta与Reliance同意在印度建设Meta首个AI数据中心，该项目位于Jamnagar、容量为168兆瓦，Meta将租用该站点。• 消费/交易：星巴克正考虑出售日本业务股权或推动其IPO，该业务估值可能达到25亿至31亿美元。• 游戏：任天堂在东京一度下跌8.2%，此前其发布会令投资者失望。