2026年8月30日美股复盘

美军打击霍尔木兹附近伊朗发射装置，油价跳涨

地缘政治与利率风险主导尾盘交易，原油供应风险溢价再度上升，而利率将在更长时间内维持高位的押注令久期敏感资产承压。公司消息退居次要位置，但一笔大型保险业交易以及围绕AI相关盈利质量的疑问，对相关个股产生了明确影响。 • 石油/地缘政治：美军打击了霍尔木兹海峡附近的伊朗火箭发射装置，官员称这些装置正准备部署水雷。WTI上涨1.7%，布伦特上涨1.8%；在乌克兰多次袭击俄罗斯炼油厂后，市场对供应的担忧进一步加剧。 • 利率/亚洲：9月Fed加息概率升至约59%，推动日本10年期国债收益率升至30年高点。日经指数下跌2.2%，黄金下跌0.6%，因利率预期上升令无收益资产承压。 • 大型科技股/会计：Alphabet、Amazon、Nvidia和Microsoft上季度因重估所持AI公司股份，录得逾1600亿美元税前收益，引发市场对盈利质量的担忧。 • 保险/并购：据报道，Aon接近以约170亿美元收购KKR支持的USI，其中包括债务。这笔交易可能在2028年前增厚Aon的盈利。

每周复盘 — 英伟达推动科技股局部上涨，鹰派Fed重新定价冲击美债

风险偏好仍具选择性，并未转为全面看涨。英伟达发布重磅长期展望，重新点燃AI热情并推动纳斯达克指数局部上涨；但市场对Fed政策路径的定价日益鹰派，推高收益率、压平收益率曲线，并在周五前拖累大盘转跌。油价波动和局部信贷压力进一步强化了防御基调。 • 利率/Fed：PCE通胀黏性不减、耐用品订单强劲，加上Fed官员发表鹰派言论，推动市场计入的9月加息概率在周五前升至约57%。30年期美债收益率一度触及5.2%，而疲软的7年期美债拍卖加剧了长久期资产的压力。 • AI/芯片：英伟达周四大涨8.7%，市值增加4420亿美元，此前公司预计2028财年营收将增长约70%。大型云计算产能承诺进一步强化了需求，但围绕出口和收入分成的审查仍在持续。 • 能源/地缘政治：有关霍尔木兹海峡临时航运走廊的报道最初推动布伦特原油下跌，随后华盛顿拒绝重启与伊朗的谈判，油价应声反弹。周末美国在霍尔木兹海峡附近发动打击，加之俄罗斯炼油厂遭袭，供应风险溢价再度上升。 • AI/信贷：品浩警告称，AI相关债券发行规模庞大，正给信贷市场带来压力。Iren接受利率为9%的融资以购买英伟达芯片后，股价暴跌近13%。 • 零售：Dick’s Sporting Goods下调营业利润指引，并警告Foot Locker可比销售疲软，股价创纪录暴跌27%。 • 加州公用事业：加州议员否决该州拟议的山火责任保护方案后，PG&E和爱迪生国际股价下跌。

盘中回顾

• 00:00 ET: 五角大楼获35%委内瑞拉石油权益，收益率上升令G7债务成本增160亿美元（30 条新闻）
• 10:11 ET: 乌克兰无人机发动袭击，俄罗斯炼油厂起火（30 条新闻）
• 19:37 ET: 美军打击霍尔木兹附近的伊朗发射装置，油价大涨（31 条新闻）