2026-04-24

记者晚宴发生枪击后，特朗普被疏散

政治风险和能源头条主导周六晚些时候的消息面；涉及特朗普的安全事件增加了事件风险，同时霍尔木兹封锁显示运营压力进一步加剧。• 政治/安全：枪声响起后，特朗普和万斯从白宫记者协会晚宴撤离；特朗普称一名警员中枪，但受到防弹背心保护，官员称嫌疑人已被拘留，并面临重罪指控。• 霍尔木兹/石油：美国中央司令部称，美军拦截了受制裁的Sevan，并命令其在护送下返回伊朗；官员现在称，自封锁开始以来已有37艘船被改道。• 航运/能源：彭博报道称，霍尔木兹通行量接近于零，而和平时期每天约为135艘；高盛称，海湾原油产量较战前水平低57%。• 中国/欧盟：在欧盟将中国实体加入其最新对俄制裁方案后，北京警告称将采取必要措施。

特朗普取消伊朗谈判行程，以色列下令打击真主党

外交安排从原定面对面谈判转为不确定的通话选项后，地缘政治风险恶化；能源敏感板块面临新的成本压力。• 伊朗/外交：特朗普取消了库什纳和Witkoff原定的巴基斯坦行程，称伊朗可以打电话；阿拉格齐表示，他已分享一项结束战争的框架，但质疑美国的诚意。• 霍尔木兹/石油：美军中央司令部称，USS Rafael Peralta拦停了一艘悬挂伊朗国旗的油轮，美军还改道了34艘船只；伊朗武装部队指挥部威胁称，如果封锁继续，将作出回应。• 黎巴嫩：内塔尼亚胡下令对真主党目标发动“强力打击”，黎巴嫩国家媒体报道称，以色列扩大袭击已造成四人死亡，使停火延长前景存疑。• 航空/加密货币：美国航空表示，今年额外燃油成本可能达到40亿美元；随着ETF一个月内吸引约20亿美元资金、Strategy买入39亿美元，比特币逼近8万美元。

伊朗恢复航班，外交官称德黑兰愿与美国谈判

地缘政治风险在航空和外交层面显现初步降温迹象，但停火承压、芯片政策摩擦以及欧洲数据走弱，使宏观解读仍然喜忧参半。• 伊朗/外交：伊朗恢复从德黑兰出发的国际商业航班，为战争爆发以来首次；一名高级外交官称，德黑兰愿意与美国谈判，但不会放弃国内铀浓缩。• 中东：以色列称，其打击了黎巴嫩南部装填完毕、可立即使用的真主党火箭发射器，考验特朗普周四宣布的停火延期。• 半导体/中国：中国警告称，美国众议院针对半导体的出口管制法案可能扰乱供应链，并表示若法案通过，将采取必要措施。• 欧洲/宏观：欧元区商业活动自2024年底以来首次意外萎缩，主要受服务业拖累；英国通胀升至3.3%。

Oracle融资落地，芯片股涨势延续纪录连涨

风险偏好仍集中在AI基础设施，数据中心信贷需求和芯片动能抵消了仍不确定的伊朗外交前景。• AI/信贷：Oracle的160亿美元密歇根数据中心融资完成；美国银行发行了140亿美元、2045年到期的私募债，票息为7.5%，太平洋投资管理公司买入约100亿美元。• 半导体：费城半导体指数连续第18个交易日上涨，创下有记录以来最长连涨；AMD上涨14%，市值突破5000亿美元，MaxLinear则大涨76%。• 航空/政策：白宫正考虑动用《国防生产法》救助Spirit，不过官员称尚未公布的细节属于猜测。• 伊朗/石油：伊朗再次表示，目前没有在伊斯兰堡与美国会面的计划；布伦特收涨0.2%，报105.19美元，早些时候曾触及107美元。• AI/法律：马斯克撤回了针对OpenAI和奥尔特曼的欺诈指控，将审判范围收窄至不当得利和慈善信托相关主张。

纳斯达克创新高，伊朗否认计划与美国谈判

科技股强势在收盘前压过战争焦虑，同时巴基斯坦外交路径争议加剧，华盛顿升级了对伊朗石油买家的金融施压。• 市场/科技：纳斯达克上涨1.6%至纪录高位，标普500指数上涨0.8%至纪录高位，英特尔飙升24%，创38年来最大涨幅；英伟达上涨4.3%至208.26美元，为10月以来首次创纪录收盘。• 伊朗/外交：伊朗国家媒体称，阿巴斯·阿拉格齐并未要求在伊斯兰堡与美国官员会谈，这与白宫关于Witkoff和库什纳将前往当地与伊朗代表会谈的说法相矛盾。• 石油/制裁：美国以涉嫌与伊朗石油有关联为由，制裁了中国第二大地炼恒力石化，以及约40艘船只和公司。• 医药：Foundayo第二周美国处方量低于预期后，礼来下跌近4%；诺和诺德ADR上涨近6%。

司法部放弃鲍威尔调查，美债上涨

利率和政策头条与恶化的消费者数据及新的个股波动相互交织；外交仍未有定论，而非已获确认。• Fed/利率：司法部结束了对鲍威尔/Fed装修成本的刑事调查，将审查转交给监察长；两年期美债收益率一度下跌5bp至3.78%，Kalshi显示沃什到5月15日获确认的概率约为70%。• 宏观/消费者：4月密歇根大学消费者信心终值降至49.8的纪录低位，同时一年期通胀预期升至4.7%，5至10年期通胀预期升至3.5%。• 伊朗/外交：WSJ报道，Araghchi将会见巴基斯坦官员，但没有安排与美国调停人的会面；巴基斯坦可能转达信息，这与此前对直接谈判的预期相矛盾。• 科技/AI：谷歌计划以3500亿美元估值向Anthropic投入最高400亿美元，并将在五年内提供5GW云容量。• 电信：CHTR下跌23%，创上市以来最大跌幅，此前该公司流失11.7万名住宅互联网客户，且EPS不及预期。

巴基斯坦官员称美伊有望谈判，油价转跌

地缘政治仍主导行情，但在巴基斯坦暗示重启谈判、五角大楼描述更大范围封锁后，油价回吐此前涨幅。• 石油/外交：布伦特原油升至107.48美元，随后在巴基斯坦官员称预计将举行第二轮美伊谈判后，最多下跌1.6%至103.41美元。• 霍尔木兹/军事：赫格塞思表示，34艘商船已被迫掉头，另一支航母打击群将加入，封锁将持续到特朗普作出决定为止；Caine将军称，扣押油轮将继续。• 宏观/利率：彭博经济学家调查将第二季度PCE通胀预期从3.3%上调至3.6%，目前预计Fed今年仅降息一次。• 科技/AI：INTC在业绩指引发布后盘前上涨约27%，同时AMZN和META宣布达成一项多年期AI芯片租赁协议。• 消费：PG在有机销售增长3%后上涨，不过管理层表示美国消费者仍然低迷。

高盛称海湾供应下降57%，油市风险仍高

能源通胀风险主导市场：最新估计显示海湾供应大幅损失，天然气供应紧张将持续更久，同时AI相关消息增加竞争和融资风险。• 石油/供应：高盛估计，波斯湾石油产量较战前水平低1450万桶/日，或下降57%，并表示在霍尔木兹安全重开后，任何复产都需要数月时间。• 外交：纽约时报称，库什纳和Witkoff将于周六前往巴基斯坦会见伊朗官员；据报道，伊朗外长计划对美国和平提案作出书面回应。• 天然气/欧洲：国际能源署表示，LNG供应过剩至少推迟两年；欧洲周六开始禁止俄罗斯现货LNG，每年将移除280万至350万吨供应。• AI/科技：DeepSeek推出V4 Flash/Pro，具备百万token窗口；华尔街日报称，甲骨文与OpenAI相关的数据中心债务正在考验贷款机构的兴趣。• 农产品：随着干旱覆盖70%的产区，硬红冬小麦升至2024年6月以来最高水平。

亚洲时段布伦特上涨，台积电因台湾放宽基金规则大涨

亚洲时段油价延续地缘政治买盘支撑；台湾政策变化推动芯片股领涨的独立行情，最新数据还显示伊朗冲击正扩散至通胀、国防补库和用工假设。• 油价/市场：美国执行封锁之际，亚洲交易时段布伦特上涨1.1%至106.17美元；恒生指数和沪深300下跌0.7%，标普500期货上涨0.1%。• 半导体/台湾：台湾推进放宽单一股票基金持仓上限后，台积电一度上涨4.8%至纪录高位；摩根大通估计可能带来超过60亿美元的资金流入。• 国防：纽约时报称，美国在伊朗战争中已使用约1100枚远程隐形巡航导弹、逾1000枚战斧导弹和1200多枚爱国者拦截弹，抬高补充库存的重要性。• 通胀/中国：中国出口商开始因油价相关成本上升而提价；彭博经济研究称，主要经济体2026年通胀率高于3%的情景“重新成为可能”。• 用工/汽车：Robert Half预计第三季度调整后营收增长1%-3%，为2022年以来首次增长；比亚迪3月在中国的平均折扣达到创纪录的10%。

第三艘美国航母抵达中东，油价收高

风险仍由地缘政治驱动，但盘后焦点转向芯片业绩和大型股削减成本。• 霍尔木兹/石油：美国“乔治·H·W·布什”号航母抵达该地区后，WTI结算价上涨3.1%至95.85美元，布伦特报105.07美元，使美军中央司令部水域内的美国航母增至三艘；标普500指数收跌0.4%。• 中东：特朗普表示，美国不会对伊朗使用核武器；他另称，以色列和黎巴嫩将停火延长三周。• 半导体：INTC盘后上涨约14%，此前第一季度营收为136亿美元、超出预期，6月季度营收指引为138亿至148亿美元，也高于预期。• 科技/劳动力：META计划裁员10%，约8000个岗位，并保留6000个空缺岗位不予填补，以抵消AI支出。• 工业/旅行：FCX将Grasberg未来五年铜和黄金产量预测分别下调9%和7%；特朗普表示，他正考虑由美国收购Spirit。

以色列称等待美国批准打击伊朗，油价走坚

风险基调稳定但脆弱：偏热的活动数据限制了债券反应，同时霍尔木兹航运实际上仍处于冻结状态，个股分化扩大。• 霍尔木兹/以色列：以色列国防部长表示，军方正等待美国为对伊朗领导层和能源基础设施发动“致命”攻击开绿灯。• 航运/能源：WSJ称，前十大油轮和集装箱船东均不接受霍尔木兹货物；Hapag-Lloyd表示，航运公司处于“等待模式”，且看不到退出选项。• 宏观/利率：标普全球美国综合PMI升至52，产出价格触及2022年中以来最高；10年期收益率仍处在4月16bp的区间内，为2020年以来最窄。• 科技：据彭博报道，微软向约7%的美国员工提供自愿退休方案，这是其同等规模中最大的一次买断计划。• 消费/生物科技：LULU任命前耐克高管Heidi O’Neill为CEO后下跌逾12%；再生元同意下调部分药品价格，并获得罕见耳聋基因疗法批准后上涨。

特朗普下令海军向布雷船只开火，油价走坚

美国风险偏好在开盘前转弱，因特朗普升级霍尔木兹交战规则；财报表现参差，大麻股则受到政策驱动的买盘提振。• 霍尔木兹/石油：特朗普下令海军对在海峡布雷的船只“开火并击杀”，并称扫雷行动将增加两倍；纽约时报指出，布雷尚未得到证实。标普和纳斯达克期货下跌0.3%，布伦特上涨0.5%至102.44美元。• 大麻：美国司法部将州许可的大麻从第一类管制物质调整为第三类管制物质；Tilray盘前一度上涨13%，大麻股普遍跳涨。• 财报：Comcast业绩超预期，营收315亿美元，宽带用户流失6.5万户，预期为近17万户；Honeywell销售额91亿美元，不及预期。• 航空/国防：American第一季度亏损收窄，但提示燃油成本增加逾40亿美元；Lockheed在自由现金流为负2.91亿美元后下跌。

美国拦截伊朗油轮，油价触及两周高位

美国开盘前，能源风险加剧，欧洲增长数据走弱，数只大盘股消息带来个股层面压力。• 能源/航运：美国中央司令部称，美军拦截了伊朗油轮Hedy和Hero II，布伦特一度涨至106美元，随后回落至104美元；Dorena正由一艘美国驱逐舰护航。• 能源/供应：IEA负责人Fatih Birol称，此次扰动是史上最大能源危机，理由是每日损失1300万桶石油和1000亿立方米天然气。• 宏观/欧洲：欧元区综合PMI意外降至48.6，德国为48.3，法国为47.6；经济学家称，该数据可能降低欧洲央行下周加息的概率。• Tesla：投资者关注250亿美元的计划资本开支，以及2026年剩余时间自由现金流预计为负，TSLA盘前下跌。• 电信：德国电信正探索与T-Mobile US进行早期合并，分析师称这可能对TMUS持有人不利。

伊朗登上船只，霍尔木兹交通停摆

地缘政治风险仍是跨资产的主要压力点；最新迹象显示霍尔木兹交通已陷入停滞，同时AI政策和公司动态带来个股层面的信号。• 能源/航运：彭博称，伊朗周四向商船开火并登上MSC Francesca和Epaminondas后，霍尔木兹交通停止；只有LB Energy仍在航行，Ocean Jewel则中止了通行。• 国防/政策：美国海军部长John Phelan在封锁期间被立即解职，官方未公开解释。• AI/管制：众议院一个委员会推进20项两党出口管制法案，包括针对Nvidia Blackwell对华销售和H200许可证监管的措施。• 科技/AI：微软承诺到2029年底向澳大利亚AI和云容量投入250亿澳元（179亿美元）。• Tesla：TSLA在中国的FSD再度面临延迟，目前预计更广泛批准要到第三季度。