Loading Truth Social...
正在加载实时更新...
油价剧烈震荡，美光重振AI交易
风险偏好震荡但并未崩坏：本周伊始，油价去风险化形成顺风，随后因全球芯片压力而大幅抛售，之后在美光带动的AI硬件需求支撑下企稳，直到霍尔木兹袭击再起令能源通胀重回市场视野。利率仍是逆风，Fed官员讲话和坚挺的PCE让加息风险延续；与此同时，银行、超大盘科技股和并购中的个股催化因素也很重要。• 油价/地缘政治：制裁缓和、油轮通行和外交努力降低了霍尔木兹尾部风险，原油先是回吐伊朗战争溢价；随后，与伊朗有关的袭击和美国打击重燃供应担忧，油价反弹；周末后段有关暂停行动的报道令能源风险仍然偏高，但不再是单边走势。• 半导体/AI：SOX在周初遭遇深度抛售，美光在财报前下跌；但美光500亿美元的销售预测、长期供应协议和内存价格大幅上涨，使盘面重新转向包括博通和高通在内的AI硬件赢家。• 科技/消费：AI驱动的内存短缺迫使硬件价格上调后，苹果和微软面临利润率和需求担忧；与此同时，随着基金流出、保证金债务以及AI资本开支债务忧虑再度浮现，更广泛的科技股仓位显得拥挤。• 利率/宏观：鹰派Fed言论、坚挺的PCE以及后续有关政策流程收紧的报道，让加息风险延续；不过，在股市抛售期间，美债曾短暂上涨。• 银行/交易：大型银行通过Fed压力测试，使摩根大通得以进行500亿美元回购并提高股息；医疗保健和半导体并购也保持活跃。
据报伊朗在霍尔木兹停止攻击，油价回落
能源风险主导了当天走势：有关霍尔木兹航线遭布雷的警告以及一艘卡塔尔原油油轮遇袭，推动油价早盘上涨；但美国官员称华盛顿与德黑兰已同意停止攻击并维持船舶通行后，风险溢价在尾盘消退。原油之外，AI消息更多偏谨慎而非庆祝，产能瓶颈、杠杆以及资本开支回报担忧压制了拥挤的科技敞口。• 石油/地缘政治：NYK警告，霍尔木兹海峡交通量可能在数月内维持在战前水平的一半以下；安联估计，超过1,200艘、载有1250亿美元货物的船只受困。一艘卡塔尔原油油轮遇袭后，布伦特一度上涨1.9%；随后在据报霍尔木兹局势降级后回落，但伊朗尚未确认。• AI/杠杆：据报谷歌因产能限制而限制Meta使用Gemini，导致Meta部分项目推迟。国际清算银行警告，超大规模云服务商的AI资本开支可能演变为投资泡沫破裂；华尔街日报则指出，美国融资融券债务创纪录，杠杆ETF敞口集中在科技、半导体、特斯拉和英伟达。• 交易/基础设施：据称Williams正就以约55亿美元收购Momentum Midstream进行深入谈判；Firmus-DayOne计划在印尼建设一座360兆瓦的英伟达AI工厂园区。• 医疗保健/法律：美国司法部结束对Sturgis婴儿配方奶粉工厂的刑事调查，转而寻求民事解决方案后，雅培股价上涨。
一艘载卡塔尔原油的油轮遇袭，油价上涨
油价重新计入温和的海湾风险溢价，同时交易报道和AI基础设施承诺为个股增添催化剂。• 油市/地缘政治：彭博称一艘载有卡塔尔原油的油轮遇袭后，布伦特一度上涨1.9%至73.39美元，WTI在70美元附近交易。• 海湾谈判：一名美国官员表示，伊朗技术谈判仍按计划进行，但一名伊朗官员告诉国有媒体，德黑兰已取消周日谈判，等待停火落实和取得被冻结资金。• 航运：UKMTO将霍尔木兹的威胁级别维持在“重大”，但表示经由阿曼和伊朗控制航线的船流均有所增加，美国协助的商业通行未受中断。• 中游/M&A：彭博称Williams正就以约55亿美元收购Momentum Midstream进行深入谈判；尚未作出最终决定。• AI基础设施：Firmus和DayOne计划在印度尼西亚建设一座360兆瓦的英伟达AI工厂园区，到2028年覆盖多达17万枚加速器。
NYK警告水雷将限制航运，霍尔木兹中断或持续数月
能源风险维持高位，同时AI产能约束和BIS新的警告加大了拥挤科技股仓位的压力。• 石油/航运：日本邮船CEO警告称，即便6月17日协议维持有效，水雷也可能使霍尔木兹海峡通行量在数月内低于战前水平的一半；安联估计，超过1,200艘、载货价值达1250亿美元的船只受困。• 海湾安全：科威特称拦截了两枚弹道导弹，巴林称拦截了数次伊朗袭击。官员报告称没有人员伤亡或美国主要资产受损；伊朗外长警告不要采用非伊朗的航线安排。• AI/云：FT称，谷歌自3月以来因产能不足限制了Meta对Gemini的访问，导致Meta部分内部项目推迟，并推动其提升token效率。• AI/风险：BIS警告称，超大规模云服务商预计2025-26年超过1万亿美元的AI资本开支若回报不及预期，可能演变为持续的投资泡沫破裂。• 苹果/IP：苹果将于周一请求英国最高法院推翻Optis 5.02亿美元的专利使用费账单。
美国再次打击伊朗，油市风险上升
海湾局势升级主导风险组合，推高能源风险溢价，并在加息担忧重现之际带来新的通胀冲击。公司消息集中在存储供应稀缺、AI融资压力以及一个小型医疗资产出售催化剂。• 地缘政治/石油：一枚弹体击中霍尔木兹海峡的Kiku油轮后，海上风险恶化；巴林和科威特报告无人机或导弹威胁，美国在指责伊朗发动油轮袭击后连续第二晚打击伊朗目标。• 利率/宏观：WSJ称，在Fed主席沃什减少前瞻指引并改变Fed流程后，交易员增加了加息押注，利率背景随之收紧；这一组合打压了对久期敏感的资产。• 科技/存储：存储短缺仍是股市核心叙事；苹果寻求获准使用CXMT芯片，苹果和微软上调硬件价格，Micron披露季度DRAM和NAND价格大幅上涨。• AI/信贷：彭博称，科技股再度发行股票使市场重新担忧AI相关债务；摩根大通估计，到2030年AI和数据中心支出将达到5.5万亿美元。• 医疗并购：金融时报称，QuidelOrtho正探索以最高15亿美元出售其即时检测部门，不过谈判并无保证。
美国连续第二晚打击伊朗，海湾风险上升
地缘政治和利率风险在周六晚间恶化，而AI融资和内存成本相关消息也加重了超大规模云服务商资产负债表的压力。• 地缘政治/石油：美国连续第二晚打击伊朗，此前美国中央司令部指责伊朗对Kiku发动无人机袭击；周六的打击目标扩大至监视、通信、防空、无人机存储和布雷能力。• 海湾安全：科威特称防空系统拦截了敌对导弹和无人机威胁，巴林拉响警报，伊朗伊斯兰革命卫队声称打击了巴林第五舰队基地和科威特Al Salam基地的八个美国目标。• 利率/宏观：WSJ称，随着Fed主席沃什减少前瞻指引并改变Fed流程，交易员提高了对加息的押注，引发前官员批评。• AI/信贷：彭博称，科技股融资正重新引发AI债务担忧；摩根大通估计，到2030年AI/数据中心支出将达5.5万亿美元。• 零售/内存：Adobe称Prime Day期间美国线上支出为264亿美元，而美光披露DRAM价格环比上涨超过60%，NAND价格环比上涨超过80%。
巴林称伊朗无人机袭击该国后，霍尔木兹一艘油轮遇袭
海湾风险再度加剧，同时AI内存短缺和一则医疗保健资产出售报道为个股增添催化因素。• 地缘政治/石油：UKMTO称，一枚弹体击中霍尔木兹海峡内悬挂巴拿马旗的油轮Kiku，造成其驾驶台受损，但船员无人受伤；海事当局将区域威胁等级上调至“重大”，同时通行量仍低于战前水平。• 海湾安全：巴林称伊朗无人机瞄准该国；一名美国官员称，两架无人机中一架被击落，另一架在一处偏远机场无害降落。• 科技/内存：彭博称，随着DDR5价格在一年内上涨逾三倍，苹果和微软上调了iPad、Mac和Xbox游戏机价格；美光CEO认为，2028年前供应恢复平衡没有明确路径。• 医疗保健/M&A：英国《金融时报》称，QuidelOrtho正探索出售即时检测业务，估值最高可达15亿美元；谈判已进入深入阶段，但并无保证。• 评级/网络安全：在穆迪、标普、惠誉和Morningstar DBRS共享的评级机构数据遭网络攻击后，NAIC暂停了保险公司投资风险认定。
苹果寻求批准采购CXMT芯片，伊朗警告美国
美国打击后，地缘政治风险仍然活跃；新的AI供应链和电网消息也给个股增添了压力点。• 地缘政治/石油：一名美国官员称，对伊朗的打击在约90分钟后结束，六架F-35/F-16战机参与，打击了四处地点。伊朗伊斯兰革命卫队警告称，任何重复行动都将招致“更大范围”的回应，并声称打击了美军阵地；美国尚未证实这一说法。• 科技/半导体：FT称，在价格上涨之际，苹果正游说获批从被列入黑名单的中国供应商CXMT采购内存。该公司并未受到法律禁止，但预计会遭到国会和安全方面的反对。• 电力/公用事业：Exelon的CEO警告称，美国停电可能从2027年开始；PJM预计未来十年将出现60GW缺口。• 电信：彭博称，SpaceX和Charter讨论了在美国开展手机业务合作；双方均未确认。
美国打击伊朗，油价反弹
地缘政治盖过了早盘由科技股主导的避险格局。亚洲半导体承压以及科技基金创纪录流出，在开盘前拖累纳斯达克期货；但更大的波动来自能源：原油先因沙特出口恢复和油轮运价走软而下跌，随后在美国打击霍尔木兹附近的伊朗设施后反弹，供应风险溢价在收盘及盘后重新升温。• 地缘政治/石油：特朗普称，伊朗向霍尔木兹船只发射无人机，违反了停火协议，其中一架击中了一艘货船。随后美国军机打击了伊朗导弹、无人机和雷达设施；伊朗声称已进行报复，但美国方面未予确认。• 石油/航运：WTI结算价跌破70美元，随后原油尾盘上涨逾1%。国际海事组织估计，霍尔木兹出口约为战前水平的80%，常规航道内仍有约80枚水雷；Intertanko建议推迟通行。• 科技/半导体：韩国KOSPI一度下跌9%，韩国暂停交易；三星和SK海力士跌逾10%，纳斯达克100期货下滑。美国银行还报告称科技基金出现创纪录流出，而安森美半导体在达成Synaptics交易后下跌。• 宏观/利率：美国商品贸易逆差扩大，密歇根大学消费者信心改善；卡什卡利表示他预计会有一次加息，使利率风险仍然存在。• 个股：波音获得中国南方航空的货机订单；苹果则受到OpenAI挖角以及其寻求购买长鑫存储芯片的不确定性压力。
美国因霍尔木兹船只遇袭打击伊朗，油价反弹
美伊升级逆转了当天油价部分缓和走势；股市收盘疲软后，贸易和电信政策又带来新的个股催化因素。• 地缘政治/石油：Ever Lovely遇袭后，美国军机打击了伊朗导弹和无人机储存点以及沿海雷达设施；WTI此前自战争开始以来首次收于70美元下方，随后原油尾盘上涨逾1%。• 航运：IMO估计霍尔木兹常规航道仍有约80枚水雷；出口量约为战前水平的80%，Intertanko建议推迟通航。• 贸易/科技：特朗普威胁称，将立即对那些向美国科技公司征收数字服务税的国家的商品加征100%关税，并点名欧洲相关提案。• 电信：Verizon以31.6亿美元赢得82张FCC频谱牌照；T-Mobile以2.778亿美元赢得102张，AT&T支付1.208亿美元，SpaceX支付849万美元。• 苹果/OpenAI：彭博称，Vision Pro和智能眼镜硬件负责人Paul Meade将离开苹果，加入OpenAI的设备部门。
特朗普称伊朗违反停火，OpenAI IPO推迟冲击银行
风险头条分化在海湾停火更显脆弱、石油物流走软以及AI资本市场压力重燃之间，同时美国数据令加息风险犹存。• 地缘政治/石油：特朗普称伊朗向霍尔木兹船只发射至少四架无人机，违反停火；其中一架击中一艘货船，但他未宣布立即回应。• 石油/航运：随着沙特出口重启，布伦特跌约4%，跌破73美元；沙特至中国VLCC运价较周二下降44%，至28.7万美元。• AI/银行：彭博称，OpenAI正考虑在Anthropic之后于2027年IPO；GS和MS作为该上市顾问，股价下跌逾4%。• 宏观/利率：美国商品贸易逆差扩大至1058亿美元，密歇根消费者信心指数升至49.5，卡什卡利称他预估会有一次加息。• SpaceX：股价徘徊在150美元IPO开盘价附近；BI估计，随着纳入Russell和Nasdaq 100，指数基金必须买入至少54亿美元。
科技基金出现创纪录资金流出，波音赢得中国南方航空货机订单
硬件板块风险偏好仍然疲弱，而航空航天订单和欧洲若干个股催化因素带来特异性对冲。• 科技/资金流：美国银行称，截至6月24日当周，美国股票基金流出85亿美元，为3月以来首次；其中科技基金被撤出创纪录的93亿美元，领跌各类基金。• 半导体/并购：安森美在宣布与Synaptics的全股票交易后盘前下跌12%，跌幅超过周四盘后；Synaptics上涨6%。• 航空航天：波音赢得中国南方航空一笔价值36.2亿美元的777货机订单；空客则获得中国东方航空一笔93.5亿美元订单，将供应25架A330neo飞机。• 医药/欧洲：欧盟对赛诺菲启动反垄断调查，涉及其涉嫌贬损CSL Seqirus的Fluad疫苗；赛诺菲表示正配合调查。• 汽车：据报道，大众汽车正考虑最多裁员10万人并关闭4家德国工厂；公司拒绝确认具体细节。
韩国芯片股暴跌触发第二次交易暂停，纳指期货下跌
亚洲科技股压力蔓延至美国期货，电信颠覆风险和能源供应多空交织增添新催化剂。• 科技/半导体：随着Kospi一度下跌9%，韩国暂停交易20分钟；三星和SK海力士盘中下跌超过10%，软银下跌约13%-14%，纳斯达克100指数期货下跌1.5%-1.7%。• 电信：英国《金融时报》报道称，SpaceX正考虑推出面向美国消费者的Starlink移动服务，并可能在与EchoStar达成频谱交易后建设自己的地面网络，这可能直接挑战Verizon、AT&T和T-Mobile。• 能源：Ever Lovely遇袭后，霍尔木兹油轮通行仍在继续，每日穿越次数超过20次；在无人机导致一家俄罗斯天然气厂关闭后，哈萨克斯坦Karachaganak油田将原油产量从每日34,000吨降至25,000吨。• 零售/欧洲：BaFin对Zalando收购About You相关的会计问题展开调查后，Zalando下跌约15%。