2026-06-10

韩国股市大涨，AI价格战施压模型厂商

风险偏好延续至亚洲，不过德黑兰仍未确认特朗普的协议说法；公司消息转向财报、中国券商执法和AI定价。• 亚洲/石油：Kospi一度大涨8%，触发程序化买入暂停，同时日本期货指向走高。特朗普发表协议评论后，WTI下跌2%至85.94美元，但法尔斯通讯社称伊朗尚未批准文本。• 软件：Adobe公布营收66.2亿美元，高于预期的64.5亿美元，并将全年指引上调至265亿-266亿美元；CFO Dan Durn离职后，股价盘后仍下跌。• 中国/券商：富途因涉嫌无牌提供内地交易服务被罚18.5亿元人民币，约合2.73亿美元；股价下跌超过25%。• 住房：Lennar在营收不及预期后，将2026年交付目标从约85,000套下调至82,000-83,000套住房。• AI/模型：华尔街日报报道称，AI路由工具正将模型成本最高削减95%，提振更便宜的中国和开源替代方案。

特朗普取消对伊朗的打击，股市大涨

特朗普取消原定周四晚的打击后，风险资产上涨，不过霍尔木兹封锁仍将维持，直到任何协议最终敲定。• 市场/石油：标普500指数上涨1.8%，纳斯达克指数上涨2.5%，道指上涨1.9%；布伦特下跌2.9%至90.38美元，10年期美债收益率降至4.463%。• 半导体/AI：费城半导体指数大涨7.9%，创2025年4月以来最佳单日表现；AMAT上涨11%，LRCX上涨13%，MU上涨12%，NVDA上涨2.2%。• SpaceX/IPO：SpaceX正式以每股135美元出售5.556亿股，融资750亿美元，估值1.77万亿美元；股票将于周五以SPCX代码开始交易。• 贸易/政策：一家上诉法院允许特朗普在诉讼推进期间继续征收10%的全球关税；如果该关税被判无效，仍可能连同利息一起退款。• 软件：Adobe表示CFO Dan Durn将于周一离职，在CEO搜寻仍在继续之际，加剧了其领导层过渡压力。

生产者价格跳升，特朗普威胁夺取伊朗石油枢纽

尽管批发通胀高于预期且海湾局势再度升级，美股仍守住温和涨幅；IPO和AI融资日程继续从传统科技股分流关注。• 宏观/利率：5月PPI环比上涨1.1%、同比上涨6.5%，高于0.7%的市场共识；首次申领失业救济人数升至22.9万人。• 海湾/石油：特朗普称美国今晚将“非常猛烈”打击伊朗，并威胁夺取Kharg Island；油价短暂上涨，随后在阿联酋-伊朗会谈传出后回落。• ECB/利率：欧洲央行将存款利率上调至2.25%，为2023年以来首次加息；官员们最早可能在7月考虑再次加息。• SpaceX/IPO：散户订单超过700亿美元，加密货币永续合约暗示估值约2.2万亿美元，而IPO估值约为1.8万亿美元。• AI/信用：CoreWeave正寻求发行35.5亿美元的美元和欧元垃圾债；甲骨文债券上涨，尽管其股价下跌。

美股期货反弹，油轮死亡事件加剧海湾紧张

美股期货指向反弹，尽管海湾风险扩大且AI资本开支担忧仍在；大宗商品走势分化，油价下跌，黄金承压。• 市场/大宗商品：标普500期货上涨0.8%，纳斯达克100期货上涨1.3%；油价下跌约1%，黄金触及4,022美元，为六个月低点。• 海湾/航运：印度称，美国对悬挂帕劳旗的油轮Settebello发动打击后，三名印度公民死亡；美国中央司令部称该船无视警告，且未提及死亡事件。• 能源/安全：日本预计7月所有原油进口都将避开霍尔木兹海峡，以更多美国及其他供应替代此前承运其90%以上石油的航线。• AI/资本开支：Oracle盘前一度下跌12%，此前该公司表示2027财年资本开支现金支出应约为700亿美元；内存价格估计使整体通胀增加0.4个百分点。• 太空/IPO：SpaceX计划定价135美元，寻求1.78万亿美元估值；据报道订单至少为供应量的三倍。

Coupang因创纪录罚款下跌，科威特重开领空

隔夜消息从海湾扰动扩展至亚洲科技监管和AI基础设施；油价获得支撑，但最新航空扰动被证明只是暂时性的。• 海湾/石油：科威特以伊朗袭击为由，暂时关闭领空并改道航班，随后重新开放领空。WTI上涨1.3%至91.21美元，布伦特上涨1.2%至94.20美元。• 数据/网络安全：韩国因2023年一起影响约3760万人的数据泄露事件，对Coupang罚款约4.1亿美元，为该国对单家公司开出的最大罚单；Coupang可能上诉。• 中国/电商：北京批评618促销并约谈主要平台后，阿里巴巴和京东在香港一度下跌约6%；阿里巴巴还更换了钉钉负责人。• AI/电力：KKR正牵头与Vistra、英伟达和科威特主权基金成立规模100亿美元的Helix数据中心合资企业，由前AWS负责人Adam Selipsky领导。• 航空公司：Wizz Air表示，伊朗冲突令盈利减少5000万欧元，并未给出业绩指引。

美国对伊朗发动新一轮打击，油价上涨

在确认的美国打击和伊朗报复威胁令霍尔木兹供应风险重新成为隔夜交易焦点后，风险偏好仍偏防御；AI定价和平台监管给个股增添压力。• 地缘政治/石油：美军中央司令部称，已完成对伊朗监视、通信和防空设施的新一轮打击；WTI上涨2.9%至92.63美元，早些时候曾触及92.39美元。• 霍尔木兹/航运：伊朗武装部队称海峡已关闭并威胁船只；美军中央司令部否认关闭，称美国行动在一个多月内已引导200艘船只通过。• 伊朗/报复：伊朗伊斯兰革命卫队声称袭击了科威特和巴林基地的18个美国目标；这些说法未经证实，也没有美国、科威特或巴林方面确认。• AI/软件：OpenAI正考虑大幅下调token价格以争取Anthropic客户，可能带来利润率压力；Microsoft的Xbox部门正准备在6月30日后进行大规模裁员。• 汽车/劳工：美国汽车工人联合会与一家为通用汽车卡车供应车轴的Dauch工厂达成临时协议，以结束为期10天的罢工，尚待批准。

甲骨文提示需融资400亿美元，纳斯达克下跌

科技股和周期股在收盘前遭抛售，AI融资担忧加剧战争/通胀压力；盘后，甲骨文业绩令市场焦点转向资本开支和融资需求。• 市场/AI：纳斯达克下跌2%，标普500指数下跌1.6%，道指下跌953点；随着投资者担心与AI相关的股票发行，VIX升至22.20。Super Micro在计划进行70亿美元股权发行后下跌近30%。• 甲骨文/云：甲骨文调整后EPS和营收均超预期，但全年资本开支达到557亿美元，高于其500亿美元指引。公司表示未来12个月需要融资400亿美元，股价盘后下跌逾7%，随后收窄跌幅。• 贸易/汽车：特朗普表示他“不打算续签”USMCA，使2万亿美元北美贸易和汽车供应链在7月1日评估前重新面临变数。• 银行/政策：据《华尔街日报》和彭博报道，联邦检察官已传唤包括摩根大通、美国银行和富国银行在内的大型银行，调查其涉嫌出于政治原因“取消银行服务”。

特朗普称美国将再次打击伊朗，股市下跌

随着伊朗冲突从威胁升级为预期中的又一次美国打击，风险资产走弱，油价和通胀压力仍是焦点。• 市场/地缘政治：特朗普告诉记者，美国将“今天再次狠狠打击他们”，同时仍称希望与伊朗达成协议。布伦特上涨3%至94美元上方；纳斯达克下跌1.3%，道指跌约600点，标普500下跌0.9%。• 能源/航运：越来越多油轮关闭应答器，以便通过霍尔木兹运输海湾石油。Rapidan估计，目前每日约200万桶石油正离开海湾，仍低于正常水平；阿曼近海另一起可疑油轮火灾导致两名船员失踪。• 石油库存：EIA原油库存减少720万桶，高于预期的290万桶；SPR库存减少790万桶，库欣库存下降80.1万桶。• 宏观/加拿大：加拿大央行将利率维持在2.25%；麦克勒姆称经济疲弱后，加拿大两年期收益率跌至2.836%。• 信用/个股：亚马逊签署175亿美元延迟提款贷款；America’s Car-Mart正寻求至少5亿美元救助融资。

核心CPI低于预期，特朗普警告冲击期货

特朗普威胁伊朗后，市场仍保持避险基调，但总体CPI符合预期、核心CPI走软，缓解了眼前的Fed加息冲击。• 宏观/利率：5月CPI环比上涨0.5%、同比上涨4.2%，符合预期，并创2023年初以来最高；核心CPI环比上涨0.2%，低于0.3%的预估，同比上涨2.9%。• 地缘政治/石油：特朗普表示，伊朗会因谈判进展缓慢而“付出代价”；期货短暂走弱，收益率、油价和美元上涨，随后部分回吐。布伦特交投于92-93美元上方。• SpaceX/IPO：彭博称，海湾基金下达了数十亿美元订单；SpaceX正以每股135美元发行5.556亿股，拟筹资约750亿美元。• 运输/零售：亚马逊的零担货运扩张冲击卡车运输股，ODFL和FedEx Freight盘前下跌6%，Saia跌超8%；Chewy下调全年销售指引。

美伊互袭施压脆弱停火，美股期货下跌

CPI公布前，美国风险偏好转弱，海湾地区报复行动支撑油价，AI供应链消息仍偏正面。• 市场/地缘政治：美国股指期货下跌，科技股看来将延续跌势，油价小幅走高；WSJ称，在阿帕奇被击落后，美国对伊朗防空和雷达设施发动了三波打击。• 伊朗/防务：约旦称拦截了五枚瞄准Azraq的伊朗导弹，未造成损坏或人员伤亡；彭博报道称，伊朗对约旦、巴林和科威特境内与美国有关目标的袭击未立即造成人员伤亡。• 半导体/AI：台积电5月营收增长30%，至4169.8亿元新台币；4—5月销售额增长约24%，低于分析师对第二季度增长35%的预期。• 制药：赛诺菲因无效性证据停止了一项针对慢性炎性脱髓鞘性多发性神经病的后期riliprubart试验。• 互联网：Sea旗下Shopee在AI转型期间裁减数百个开发者岗位，约占该岗位员工的8%。

伊朗袭击美国基地，SpaceX瞄准1.77万亿美元IPO

地缘政治风险仍处高位，同时IPO日程和AI基础设施交易为个股与供应压力增添了新的观察角度。• 伊朗/防务：伊朗称其袭击了美国第五舰队和地区基地；一名美国官员表示，多枚导弹和无人机几乎全部被拦截，未报告美方人员伤亡或基地受损，并否认伊朗关于发动21次袭击的说法。• IPO/太空：华尔街日报称，SpaceX预计将于周五上市，寻求以约1.77万亿美元估值融资近750亿美元；纳斯达克将加快其纳斯达克100指数纳入资格审核，而标普500拒绝快速纳入。• AI/印度：Meta与Reliance同意在印度建设Meta首个AI数据中心，该项目位于Jamnagar、容量为168兆瓦，Meta将租用该站点。• 消费/交易：星巴克正考虑出售日本业务股权或推动其IPO，该业务估值可能达到25亿至31亿美元。• 游戏：任天堂在东京一度下跌8.2%，此前其发布会令投资者失望。

美国对伊朗发动打击，油价反弹

美国从警告转向打击后，地缘政治风险再度升温；公司消息则带来稀释压力和受业绩驱动的个股波动。• 石油/地缘政治：美国中央司令部称，在阿帕奇被击落后，美军于美东时间下午5点开始打击伊朗；伊朗官员称南部海军、雷达和导弹设施遭袭，WTI一度反弹1.9%至89.91美元。• 伊朗回应：德黑兰否认过去24小时内在霍尔木兹附近开展空中行动，并警告将回应任何新的侵略；伊朗外长随后表示，任何攻击或威胁都不会不作回应。• 半导体/AI：超微电脑称，计划通过股权融资筹集70亿美元，包括50亿美元包销发行和20亿美元按市价发行，用于购买AI服务器组件。• 利率/银行：CPI公布前，SOFR期权押注Fed今年至少加息一次；花旗称，市场业务收入正朝高个位数至低双位数增长。• 消费：Cracker Barrel意外盈利并上调全年展望后，盘后上涨约13%。

纳指收窄跌幅，特朗普誓言回应伊朗袭击直升机

科技股仍是股市主要拖累；海湾局势升级限制了油运信号改善带来的缓和。• 市场/半导体：纳指将盘中超过3%的跌幅收窄至约1.5%；费城半导体指数仍下跌4%，Marvell下跌10%，Micron下跌4%。• 石油/地缘政治：特朗普称伊朗在霍尔木兹附近击落一架美国Apache直升机，并誓言作出回应；一名美国官员称，责任方是一架Shahed无人机。布伦特原油此前跌幅更深，收盘下跌约3%，报约91.4美元。• 科技/监管：欧盟命令Meta在五个工作日内为竞争对手AI助手恢复WhatsApp访问权限；Meta表示将上诉。• 支付：一名法官初步批准了Visa和Mastercard与零售商修订后的2000亿美元刷卡费和解协议。• 银行：美国银行表示，交易收入目前高于其此前预计的第二季度约15%增幅。

油价跌破92美元，纳指转跌

到上午中段，风险偏好转弱，AI强势失去动能，同时原油走低缓和了能源冲击。• 市场/石油：主要股指回吐早盘涨幅；纳指下跌约1%，布伦特下跌3.2%并跌破92美元，WTI跌破90美元，此前特朗普称伊朗和以色列接近达成协议。• 宏观/住房：5月成屋销售增长3.2%，年化达到417万套，高于彭博所有预估；库存升至4.5个月供应量。• 贸易/能源：4月贸易逆差收窄至559亿美元，因出口增长2.6%；原油出口跃升64亿美元，而半导体和计算机进口因AI建设而上升。• AI/基础设施：博通、Apollo和黑石正式推出350亿美元的AI XPV平台，目标是在2028年前建设超过20吉瓦的算力容量。• 汽车/航空航天：Stellantis因火灾风险召回超过100万辆Jeep；空客警告，普惠发动机供应可能使其A320增产目标面临风险。

GSK收购Nuvalent，科威特向亚洲报售原油

交易确认和石油物流缓和支撑盘前基调走强，而美国小企业数据和中国国家主导的AI计划带来宏观与芯片政策交叉影响。• 制药/M&A：GSK同意以106亿美元收购Nuvalent，现金价格为每股124美元，溢价40%；预计第三季度完成交易。• 石油/航运：科威特向亚洲炼油商报售至少400万桶原油，这是战争开始以来首次此类销售；布伦特交易价略低于93美元。• 宏观/利率：NFIB小企业乐观指数降至95.3，为2024年10月以来最低；提价比例触及三年多高点，资本开支计划则追平2009年以来最低水平。• AI/中国：彭博称，中国正准备一项2950亿美元的数据中心计划，该计划将至少80%的技术使用本土供应商，包括AI芯片。

中国出口超预期，韩国芯片股反弹

亚洲消息偏利好AI，商品市场则出现更多与战争相关的供应扰动新证据，生物科技并购仍活跃。• 中国/AI贸易：中国5月出口同比增长19.4%，高于预期的15%，进口增长27.4%；计算机零部件出口跃升66%，集成电路出口增长111%。• 韩国/半导体：Kospi指数在三天累计下跌15%后最多反弹8%；三星最多上涨9.1%，SK海力士涨逾14%。• 能源/中国：在波斯湾扰动之下，炼油商依赖库存并削减开工，中国原油进口降至780万桶/日，为2017年以来最低。• 生物科技/并购：英国《金融时报》称，葛兰素史克正洽谈以90亿至100亿美元收购Nuvalent；目前尚未达成协议，谈判可能失败。• 数据中心：黑石支持的AirTrunk开始为新加坡REIT IPO试探投资者兴趣，该IPO可能募资逾10亿美元。