2026-06-24

OpenAI IPO推迟报道后，软银大跌

AI政策和融资消息主导尾盘交易，执法信号和亚洲存储资本开支报道也为个股提供催化。• AI/软银：有报道称OpenAI可能将IPO推迟至2027年，威胁软银计划中约650亿美元持股的回报时点，软银在东京下跌12%。• AI/政策：特朗普政府要求OpenAI分阶段开放GPT-5.6访问权限，以便官员审查约24家早期合作伙伴；报道称消息来自知情人士，白宫未予置评。• 反垄断：WSJ报道称，DOJ反垄断负责人Stanley Woodward倾向于和解而非审判，这可能为涉及苹果和Visa的案件提供较温和路径；DOJ否认他曾阻止诉讼。• 存储/资本开支：韩国媒体称，三星和SK海力士可能在周一宣布数千亿美元投资，其中包括据报三星规模达1000万亿韩元的一揽子计划。

伊朗在霍尔木兹附近袭击货船，油价上涨

风险偏好仍不均衡：霍尔木兹相关消息重燃原油风险，芯片并购升温，AI相关组件通胀继续施压消费科技。• 油市/地缘政治：在伊朗伊斯兰革命卫队袭击霍尔木兹海峡悬挂新加坡旗的Ever Lovely货船后，布伦特原油收涨2.1%，报75.26美元；WTI上涨2.2%，至71.92美元。• 半导体/并购：安森美同意以全股票交易收购Synaptics，企业价值约70亿美元；ON盘后下跌7.3%，而该报价意味着SYNA约19%的溢价。• 加密/Strategy：Strategy下跌逾9%，连续第七日走低；比特币交投于59,201美元附近，其优先股疲软引发融资担忧。• 科技/组件：微软将自8月1日起把Xbox主机价格上调100-150美元，理由是内存和存储成本已上涨逾2.5倍。• 银行：摩根大通任命Troy Rohrbaugh和Doug Petno为联席总裁，Marianne Lake将离职。

最高法院为农达屏蔽警示诉讼，拜耳大涨

尽管通胀坚挺，利率仍下行；AI供应链成本冲击苹果，诉讼压力缓解推动拜耳大涨。• 宏观/利率：5月PCE环比上涨0.4%、同比上涨4.1%，核心PCE上涨3.4%，GDP修正为2.1%，首次申领失业救济人数降至21.5万人。两年期收益率下跌4bp至4.10%，因加息定价降至33bp。• 科技/存储：苹果将Mac和iPad价格上调15%-25%，iPhone价格不变，并称AI驱动的内存和存储短缺是原因；AAPL下跌约5%，MU和存储同行守住涨幅。• 法律/农业：最高法院以7比2裁定，各州针对农达癌症警示的诉讼受EPA标签规定优先管辖，推翻了125万美元的裁决；拜耳在法兰克福上涨逾16%。• 汽车/中国：商务部依据联网汽车规则禁止极星在美国销售新车；剩余库存可继续出售，服务也将继续。

Merck KGaA达成113亿美元交易，Bio-Techne跳涨

M&A、云监管和私募信贷流动性是主要新增美股催化因素，同时AI硬件动能在盘前扩大。• 生命科学M&A：Merck KGaA同意以每股73美元现金收购Bio-Techne，对这家美国实验室工具供应商的估值约为113亿美元；TECH盘前上涨20%。• 云监管：欧盟监管机构表示，AWS和Microsoft Azure应受《数字市场法》守门人规则约束；亚马逊批评相关结论，微软则质疑为何Google Cloud被排除在外。• 私募信贷：Ares规模近110亿美元的Strategic Income Fund收到的第二季度赎回请求相当于基金规模的14.4%，并在其上限下仅满足了略高于三分之一的请求。• AI/半导体：美光披露16项长期供应协议；MU盘前上涨18%，高通、Sandisk和Western Digital涨幅均为12%或以上。• 石油/能源：沙特船只驶向拉斯坦努拉装货点，伊拉克则收回了此前退出OPEC的威胁。

美光大涨近19%，纳指期货上涨

AI风险偏好走强，但政策和个股层面的压力在亚洲和欧洲仍然活跃。• 半导体/AI：美光盘后上涨近19%，纳指期货上涨2.2%；高盛称，海湾石油出口恢复至正常水平的63%。• 日本/外汇：日本20年期国债拍卖投标倍数为2.97，创2025年5月以来最弱；在干预警告持续之际，美元兑日元在161.82附近交投。• 中国AI：Anthropic称，有人通过2.5万个虚假账户进行2900万次Claude交流，阿里巴巴香港股价一度下跌4.9%，触及16个月低点。• 航空/M&A：易捷航空拒绝了Castlelake每股650便士的报价，但开启谈判，共享有限数据，并将截止日期延长至7月5日。• 健康科技：NHS England表示，在其3.3亿英镑合同下，Palantir数据无法证明所宣称的收益。

油价跌至战前水平，亚洲芯片股上涨

亚洲市场风险偏好因AI硬件延续动能而改善；原油继续回吐战争溢价，美国以外的利率消息偏鹰。• 油价/能源：布伦特原油下跌1.8%至72.40美元，低于战前收盘价；此前Windward数据显示，31艘油轮周三离开海湾，较前一日增加近50%。• 半导体/AI：在美光展望重燃市场对存储芯片的信心后，SK海力士一度上涨12%，三星上涨近6%，KOSPI一度跃升6%，日经225一度上涨3%。• 日本/利率：日本央行审议委员田村直树表示，利率应每隔几个月上调一次；若通胀风险加剧，升息步伐可能加快。• 汽车/外汇：彭博估计，日元疲软可能为日本汽车制造商利润增加58亿美元，其中丰田尤其敏感。• 澳大利亚/宏观：澳大利亚5月新增就业4.03万人，失业率降至4.4%，令RBA加息仍有可能。

销售预测高于预期，美光推高纳指期货

AI硬件消息扭转了部分盘后风险压力，银行资本回报和国防支出也带来新的个股催化。• 半导体/AI：美光预计第四财季营收约500亿美元，高于预期的432亿美元，调整后EPS约31美元；股价盘后上涨约13%-15%，带动纳斯达克100期货上涨近2%。• 高通/Meta：高通表示，Meta将从2028年起使用其Dragonfly C1000数据中心芯片；公司预计到2029财年，数据中心AI芯片年销售额将超过150亿美元，股价尾盘一度上涨15%。• 银行/资本：32家大型银行全部通过Fed压力测试。摩根大通将股息提高至1.65美元，并授权500亿美元回购；高盛将派息提高至5美元。• 国防：洛克希德获得一份最高350亿美元的THAAD合同，白宫寻求新增880亿美元支出，其中包括与伊朗战争相关的670亿美元。• AI/中国：Anthropic指称阿里巴巴使用2.5万个欺诈账户访问Claude；阿里巴巴未予置评。

OpenAI芯片带动Broadcom上涨，特朗普推迟签署提振房建股

AI基础设施和政策头条推动了最清晰的股票走势，而尽管美国库存降幅偏利多，油价仍走弱。• AI/半导体：OpenAI和Broadcom发布Jalapeno推理芯片，Broadcom称相较典型AI GPU，早期成本节省约50%，明年部署规模将超过1.3GW。• 住房/政策：特朗普取消原定签署两党住房法案，等待投票立法推进；上市建筑商上涨，KB Home上涨16.4%，PulteGroup上涨8.8%。• 石油/能源：随着霍尔木兹海峡流量改善，布伦特近月价差转为正价差，原油跌向战前水平；但EIA仍报告原油库存降幅超预期，减少610万桶。• 电力/AI：Tesla与Renew Home达成协议，将聚合16GW电力供数据中心和公用事业使用，Sunrun随后大涨逾30%。• 汽车：NTSB对得州Tesla致命车祸展开调查。

SK海力士寻求290亿美元纳斯达克上市，赫兹下调利润预期

AI基础设施仍是核心焦点，既有大型芯片融资计划，也有数据中心负债升级的新证据；赫兹则发出单独的消费者和二手车警告。• 半导体/AI：SK海力士申请从7月10日起通过纳斯达克ADR融资45.45万亿韩元（294亿美元），这是有记录以来规模最大的股票发行之一，用于支持HBM扩产。• 汽车/租赁：赫兹盘前下跌18%，此前公司表示第二季度调整后企业EBITDA应为5000万至8000万美元，接近区间低端，因二手车需求走弱，且车辆出售亏损取代了此前预期的收益。• 数据中心：彭博称，主要云计算公司的未来租赁义务超过8500亿美元；Meta增加790亿美元至1829亿美元，Microsoft增加逾410亿美元至1966亿美元。• Qualcomm：Qualcomm证实已收购AI软件初创公司Modular；交易条款未披露，不过早前报道显示谈判估值接近40亿美元。• 石油/航运：经由霍尔木兹海峡的化肥出口上周恢复至近53万吨，至少18艘滞留船只离港。

科技股期货反弹，Prologis追购Segro

美国科技股期货显示温和反弹，同时交易流、能源正常化和监管头条带来个股催化因素。• 科技/期货：在纳斯达克100指数两日市值损失达到约1.3万亿美元后，纳斯达克100期货上涨0.6%，S&P 500期货上涨约0.2%。• 房地产/并购：Prologis表示，Segro拒绝了其126亿英镑的全股票收购提议，该报价为每股925便士，溢价24.6%；Prologis敦促股东施压以推动谈判。• 能源/消费者：特朗普命令司法部调查汽油价格，称加油站油价下降速度不够快；美国柴油价格自3月中旬以来首次跌破每加仑5美元。• LNG/石油：卡塔尔预计未受损的LNG产量将在数周内恢复正常，同时亚洲炼厂在连续三周抢购后放缓采购中东原油。• 航空航天：欧洲航空安全局（EASA）在发现翼梁裂纹后，下令对16架空客A380进行紧急检查。

英伟达黑市价格翻倍，韩国芯片股反弹

亚洲交易显示芯片压力部分逆转，而政策和监管消息为个别板块增添了独立催化剂。• 科技/半导体：韩国KOSPI指数一度上涨4.2%；三星因回购报道上涨10%，SK海力士上涨逾5%。• 英伟达/中国：FT称，被禁的英伟达AI芯片在中国黑市价格上涨逾一倍，DGX B300服务器价格超过800万元人民币，RTX 6000 Pro芯片最高达13万元人民币。• 宏观/利率：澳大利亚截尾均值通胀升至3.6%，高于预期，推高澳元和三年期收益率。• 住房：国会通过一项两党住房法案，旨在放宽装配式住房、分区和改造规则；建筑商警告，利率和成本可能削弱其影响。• 互联网/中国：Meta将投资9亿美元，收购印度Cred 20%股份；阿里巴巴就其被列为涉军企业的认定起诉五角大楼。

Alphabet加入道指，AI抛售加深

盘后指数与财报消息叠加了已确认的科技股领跌风险规避收盘；随着华盛顿就伊朗战争采取象征性行动，油价继续下滑。• 指数/电信：标普道琼斯指数公司表示，Alphabet将于周一取代Verizon纳入道指；Alphabet超过300美元的股价使其指数权重远高于Verizon。• 科技/半导体：纳指下跌2.2%，标普500指数下跌1.4%，SOX下跌7.9%；美光下跌13%，在美光周三发布报告前，SOX全部30只成分股均下跌。• 石油/伊朗：参议院以50-48投票通过，要求特朗普结束伊朗战争或寻求授权；布伦特收于77.08美元，为2月27日以来最低。• 财报/AI：Cerebras预计2026年营收为8.55亿至8.65亿美元，全年核心营业利润率为-28%至-32%，随后股价下跌约8%。• 运输/零售：联邦快递第四财季EPS和营收均超预期，并指引2026年EPS为16.90至18.10美元；耐克任命辉瑞的David Denton为CFO后股价上涨。

SpaceX债券需求达890亿美元，纳指企稳

风险偏好仍由科技股主导，但开盘最沉重的压力到午盘有所缓解；SpaceX的信贷需求与股市波动形成对比。• 科技/半导体：纳斯达克100指数开盘跌逾3%，随后纳斯达克综合指数收窄跌幅至逾1%；费城半导体指数一度下跌7.7%，Micron跌约10%。• 信用/SpaceX：SpaceX计划首次发行200亿-250亿美元投资级债券，吸引约890亿美元需求；股价一度跌破150美元，随后反弹至163美元上方。• 宏观/外汇：随着市场定价到2027年初Fed将近两次加息，美元触及11月以来最高水平，尽管股市抛售推动美债上涨。• 旅游/休闲：Carnival营收不及预期后下跌约6%-7%，管理层提到伊朗战争扰乱地中海预订并推高燃料成本。• 零售/广告：Walmart同意收购Vibe.co，以扩大联网电视广告；华尔街日报报道称交易价格为14亿美元。

原油价差走弱，纳指期货进一步下跌

开盘前风险偏好仍偏防御，AI相关股票再度承压；尽管霍尔木兹周边出现新的政治噪音，油市基本面仍在走软。• 科技/波动率：纳斯达克100指数期货下跌约3%；美光盘前下跌7%，英特尔和AMD下跌6%，VIX看涨/看跌期权比率升至今年最高。• 石油/霍尔木兹：Kpler统计，周六至周一有109艘船只通过霍尔木兹海峡，但IMO仍看到500-600艘船的积压；北海和迪拜原油价差走弱并转为期货升水结构。• 伊朗外交：特朗普坚称伊朗接受了“最高级别”核查，而德黑兰否认就核问题进行谈判；伊朗-阿曼工作组推进了海峡服务费讨论。• 监管/Meta：欧盟正准备发布DSA调查结果，认定Facebook和Instagram对儿童使用成瘾性设计；罚款可能达到全球销售额的6%。• 核能/交易：Constellation将从Dresden向沃尔玛供应176兆瓦电力；华盛顿计划为新的Westinghouse反应堆提供175亿美元低成本贷款。

亚洲芯片股暴跌触发韩国停牌，纳斯达克期货下滑

随着AI平仓潮蔓延至欧洲和美国期货，避险情绪加深；油价和PMI数据偏软使焦点重新回到增长风险。• 科技/AI：纳斯达克100期货一度下跌2.6%；韩国KOSPI指数在交易暂停后下跌10%，三星和SK海力士跌超12%，ASML下跌近4%。• 石油/伊朗：布伦特交投于77美元下方；周二上午可见通过霍尔木兹海峡的油轮增至七艘，且在美国豁免后，伊朗为6800万桶海上浮仓原油争取亚洲买家。• 宏观/利率：欧元区PMI升至49.5，但仍处于收缩区间；德国降至48，法国维持在50下方，英国滑落至14个月低点49.4。• 汽车/软件：特斯拉5月欧洲注册量增加逾一倍；甲骨文将员工人数削减13%至14.1万人，并计提18.4亿美元重组成本。