2026-06-09

美国对伊朗发动新一轮打击，油价上涨

在确认的美国打击和伊朗报复威胁令霍尔木兹供应风险重新成为隔夜交易焦点后，风险偏好仍偏防御；AI定价和平台监管给个股增添压力。• 地缘政治/石油：美军中央司令部称，已完成对伊朗监视、通信和防空设施的新一轮打击；WTI上涨2.9%至92.63美元，早些时候曾触及92.39美元。• 霍尔木兹/航运：伊朗武装部队称海峡已关闭并威胁船只；美军中央司令部否认关闭，称美国行动在一个多月内已引导200艘船只通过。• 伊朗/报复：伊朗伊斯兰革命卫队声称袭击了科威特和巴林基地的18个美国目标；这些说法未经证实，也没有美国、科威特或巴林方面确认。• AI/软件：OpenAI正考虑大幅下调token价格以争取Anthropic客户，可能带来利润率压力；Microsoft的Xbox部门正准备在6月30日后进行大规模裁员。• 汽车/劳工：美国汽车工人联合会与一家为通用汽车卡车供应车轴的Dauch工厂达成临时协议，以结束为期10天的罢工，尚待批准。

甲骨文提示需融资400亿美元，纳斯达克下跌

科技股和周期股在收盘前遭抛售，AI融资担忧加剧战争/通胀压力；盘后，甲骨文业绩令市场焦点转向资本开支和融资需求。• 市场/AI：纳斯达克下跌2%，标普500指数下跌1.6%，道指下跌953点；随着投资者担心与AI相关的股票发行，VIX升至22.20。Super Micro在计划进行70亿美元股权发行后下跌近30%。• 甲骨文/云：甲骨文调整后EPS和营收均超预期，但全年资本开支达到557亿美元，高于其500亿美元指引。公司表示未来12个月需要融资400亿美元，股价盘后下跌逾7%，随后收窄跌幅。• 贸易/汽车：特朗普表示他“不打算续签”USMCA，使2万亿美元北美贸易和汽车供应链在7月1日评估前重新面临变数。• 银行/政策：据《华尔街日报》和彭博报道，联邦检察官已传唤包括摩根大通、美国银行和富国银行在内的大型银行，调查其涉嫌出于政治原因“取消银行服务”。

特朗普称美国将再次打击伊朗，股市下跌

随着伊朗冲突从威胁升级为预期中的又一次美国打击，风险资产走弱，油价和通胀压力仍是焦点。• 市场/地缘政治：特朗普告诉记者，美国将“今天再次狠狠打击他们”，同时仍称希望与伊朗达成协议。布伦特上涨3%至94美元上方；纳斯达克下跌1.3%，道指跌约600点，标普500下跌0.9%。• 能源/航运：越来越多油轮关闭应答器，以便通过霍尔木兹运输海湾石油。Rapidan估计，目前每日约200万桶石油正离开海湾，仍低于正常水平；阿曼近海另一起可疑油轮火灾导致两名船员失踪。• 石油库存：EIA原油库存减少720万桶，高于预期的290万桶；SPR库存减少790万桶，库欣库存下降80.1万桶。• 宏观/加拿大：加拿大央行将利率维持在2.25%；麦克勒姆称经济疲弱后，加拿大两年期收益率跌至2.836%。• 信用/个股：亚马逊签署175亿美元延迟提款贷款；America’s Car-Mart正寻求至少5亿美元救助融资。

核心CPI低于预期，特朗普警告冲击期货

特朗普威胁伊朗后，市场仍保持避险基调，但总体CPI符合预期、核心CPI走软，缓解了眼前的Fed加息冲击。• 宏观/利率：5月CPI环比上涨0.5%、同比上涨4.2%，符合预期，并创2023年初以来最高；核心CPI环比上涨0.2%，低于0.3%的预估，同比上涨2.9%。• 地缘政治/石油：特朗普表示，伊朗会因谈判进展缓慢而“付出代价”；期货短暂走弱，收益率、油价和美元上涨，随后部分回吐。布伦特交投于92-93美元上方。• SpaceX/IPO：彭博称，海湾基金下达了数十亿美元订单；SpaceX正以每股135美元发行5.556亿股，拟筹资约750亿美元。• 运输/零售：亚马逊的零担货运扩张冲击卡车运输股，ODFL和FedEx Freight盘前下跌6%，Saia跌超8%；Chewy下调全年销售指引。

美伊互袭施压脆弱停火，美股期货下跌

CPI公布前，美国风险偏好转弱，海湾地区报复行动支撑油价，AI供应链消息仍偏正面。• 市场/地缘政治：美国股指期货下跌，科技股看来将延续跌势，油价小幅走高；WSJ称，在阿帕奇被击落后，美国对伊朗防空和雷达设施发动了三波打击。• 伊朗/防务：约旦称拦截了五枚瞄准Azraq的伊朗导弹，未造成损坏或人员伤亡；彭博报道称，伊朗对约旦、巴林和科威特境内与美国有关目标的袭击未立即造成人员伤亡。• 半导体/AI：台积电5月营收增长30%，至4169.8亿元新台币；4—5月销售额增长约24%，低于分析师对第二季度增长35%的预期。• 制药：赛诺菲因无效性证据停止了一项针对慢性炎性脱髓鞘性多发性神经病的后期riliprubart试验。• 互联网：Sea旗下Shopee在AI转型期间裁减数百个开发者岗位，约占该岗位员工的8%。

伊朗袭击美国基地，SpaceX瞄准1.77万亿美元IPO

地缘政治风险仍处高位，同时IPO日程和AI基础设施交易为个股与供应压力增添了新的观察角度。• 伊朗/防务：伊朗称其袭击了美国第五舰队和地区基地；一名美国官员表示，多枚导弹和无人机几乎全部被拦截，未报告美方人员伤亡或基地受损，并否认伊朗关于发动21次袭击的说法。• IPO/太空：华尔街日报称，SpaceX预计将于周五上市，寻求以约1.77万亿美元估值融资近750亿美元；纳斯达克将加快其纳斯达克100指数纳入资格审核，而标普500拒绝快速纳入。• AI/印度：Meta与Reliance同意在印度建设Meta首个AI数据中心，该项目位于Jamnagar、容量为168兆瓦，Meta将租用该站点。• 消费/交易：星巴克正考虑出售日本业务股权或推动其IPO，该业务估值可能达到25亿至31亿美元。• 游戏：任天堂在东京一度下跌8.2%，此前其发布会令投资者失望。

美国对伊朗发动打击，油价反弹

美国从警告转向打击后，地缘政治风险再度升温；公司消息则带来稀释压力和受业绩驱动的个股波动。• 石油/地缘政治：美国中央司令部称，在阿帕奇被击落后，美军于美东时间下午5点开始打击伊朗；伊朗官员称南部海军、雷达和导弹设施遭袭，WTI一度反弹1.9%至89.91美元。• 伊朗回应：德黑兰否认过去24小时内在霍尔木兹附近开展空中行动，并警告将回应任何新的侵略；伊朗外长随后表示，任何攻击或威胁都不会不作回应。• 半导体/AI：超微电脑称，计划通过股权融资筹集70亿美元，包括50亿美元包销发行和20亿美元按市价发行，用于购买AI服务器组件。• 利率/银行：CPI公布前，SOFR期权押注Fed今年至少加息一次；花旗称，市场业务收入正朝高个位数至低双位数增长。• 消费：Cracker Barrel意外盈利并上调全年展望后，盘后上涨约13%。

纳指收窄跌幅，特朗普誓言回应伊朗袭击直升机

科技股仍是股市主要拖累；海湾局势升级限制了油运信号改善带来的缓和。• 市场/半导体：纳指将盘中超过3%的跌幅收窄至约1.5%；费城半导体指数仍下跌4%，Marvell下跌10%，Micron下跌4%。• 石油/地缘政治：特朗普称伊朗在霍尔木兹附近击落一架美国Apache直升机，并誓言作出回应；一名美国官员称，责任方是一架Shahed无人机。布伦特原油此前跌幅更深，收盘下跌约3%，报约91.4美元。• 科技/监管：欧盟命令Meta在五个工作日内为竞争对手AI助手恢复WhatsApp访问权限；Meta表示将上诉。• 支付：一名法官初步批准了Visa和Mastercard与零售商修订后的2000亿美元刷卡费和解协议。• 银行：美国银行表示，交易收入目前高于其此前预计的第二季度约15%增幅。

油价跌破92美元，纳指转跌

到上午中段，风险偏好转弱，AI强势失去动能，同时原油走低缓和了能源冲击。• 市场/石油：主要股指回吐早盘涨幅；纳指下跌约1%，布伦特下跌3.2%并跌破92美元，WTI跌破90美元，此前特朗普称伊朗和以色列接近达成协议。• 宏观/住房：5月成屋销售增长3.2%，年化达到417万套，高于彭博所有预估；库存升至4.5个月供应量。• 贸易/能源：4月贸易逆差收窄至559亿美元，因出口增长2.6%；原油出口跃升64亿美元，而半导体和计算机进口因AI建设而上升。• AI/基础设施：博通、Apollo和黑石正式推出350亿美元的AI XPV平台，目标是在2028年前建设超过20吉瓦的算力容量。• 汽车/航空航天：Stellantis因火灾风险召回超过100万辆Jeep；空客警告，普惠发动机供应可能使其A320增产目标面临风险。

GSK收购Nuvalent，科威特向亚洲报售原油

交易确认和石油物流缓和支撑盘前基调走强，而美国小企业数据和中国国家主导的AI计划带来宏观与芯片政策交叉影响。• 制药/M&A：GSK同意以106亿美元收购Nuvalent，现金价格为每股124美元，溢价40%；预计第三季度完成交易。• 石油/航运：科威特向亚洲炼油商报售至少400万桶原油，这是战争开始以来首次此类销售；布伦特交易价略低于93美元。• 宏观/利率：NFIB小企业乐观指数降至95.3，为2024年10月以来最低；提价比例触及三年多高点，资本开支计划则追平2009年以来最低水平。• AI/中国：彭博称，中国正准备一项2950亿美元的数据中心计划，该计划将至少80%的技术使用本土供应商，包括AI芯片。

中国出口超预期，韩国芯片股反弹

亚洲消息偏利好AI，商品市场则出现更多与战争相关的供应扰动新证据，生物科技并购仍活跃。• 中国/AI贸易：中国5月出口同比增长19.4%，高于预期的15%，进口增长27.4%；计算机零部件出口跃升66%，集成电路出口增长111%。• 韩国/半导体：Kospi指数在三天累计下跌15%后最多反弹8%；三星最多上涨9.1%，SK海力士涨逾14%。• 能源/中国：在波斯湾扰动之下，炼油商依赖库存并削减开工，中国原油进口降至780万桶/日，为2017年以来最低。• 生物科技/并购：英国《金融时报》称，葛兰素史克正洽谈以90亿至100亿美元收购Nuvalent；目前尚未达成协议，谈判可能失败。• 数据中心：黑石支持的AirTrunk开始为新加坡REIT IPO试探投资者兴趣，该IPO可能募资逾10亿美元。

OpenAI提交IPO申请，Anthropic敲定350亿美元芯片融资

AI资本市场活动主导尾盘消息，同时油价维持高位但不再飙升，五角大楼的中国名单扩大至药品外包。• AI/IPO：OpenAI已向SEC秘密提交申请；报道称，高盛和摩根士丹利正推进最早于秋季上市的可能方案，不过OpenAI表示时间尚未决定。• AI/信贷：阿波罗和黑石敲定350亿美元私募信贷方案，用于资助Anthropic购买Alphabet开发的TPU，博通为优先级部分的利息提供支持。• 中国/医药：五角大楼名单新增药明康德、宇树科技和TP-Link；WSJ称，上榜公司被禁止承接美国军方业务，更广泛的销售影响则各有不同。• 石油/地缘政治：在以色列和伊朗释放停火信号后，WTI交投于91.40美元附近，布伦特收于94美元附近；霍尔木兹封锁和胡塞武装的红海禁令令供应风险仍未消退。• 减肥药/医药：阿斯利康将在36周减重11.8%、因副作用停药率为5%后，把口服GLP-1药物elecoglipron推进至三期临床。

Siri AI发布排除欧盟和中国，苹果转跌

科技股小幅修复，但苹果WWDC未能维持早盘涨势，多条政策/法律消息冲击个股。• 苹果/AI：苹果发布Siri AI，部分由谷歌技术驱动，并推出专用应用、CoreAI工具和更快的操作系统性能。上线时间显示英文测试版将在今年晚些时候推出，欧盟和中国不会首批发布，AAPL因此从上涨3.3%转为下跌超过1%。• 中国/国防：五角大楼将阿里巴巴、百度和比亚迪加入其称支持中国军方的企业名单，给ADR带来制裁和采购风险压力。• 海湾/航运：Windward称，据报船上起火且全体船员撤离后，被美国致瘫的油轮Marivexx停泊在阿曼近海；UKMTO称未发现即时环境影响。• 移民/科技：一名联邦法官全面宣告特朗普10万美元技术工人签证费无效，称其为非法税收。• 生物科技：Tango大涨，此前12名胰腺癌患者中有11人对其vopimetostat与Revolution的daraxonrasib联合疗法产生应答。

美国使油轮瘫痪，Google为AI芯片选用Intel

风险偏好改善，由半导体领涨，但海湾航运执法令地缘政治风险延续，同时AI基础设施和IPO活动仍然活跃。• 海湾/航运：美国中央司令部表示，一艘悬挂帕劳旗的油轮试图驶向伊朗港口后，美军在阿曼湾使其瘫痪；这是封锁开始以来第七艘被使失能的不合规船只。• 半导体/AI：The Information报道称，Google已下单让Intel为2028年生产超过300万颗TPU；Intel盘前上涨14%，同时据称Nvidia正在测试Intel技术。• 股票/半导体：费城半导体指数上涨6.8%，有望创下一年多来最大单日涨幅，因AI赢家反弹。• 云/基础设施：Amazon与康宁签署了一项面向数据中心的数十亿美元光纤协议，将创造1,000个北卡罗来纳州制造业岗位。• 软件/IPO：Wix裁员1,000人并下调展望；据称SpaceX的IPO获得大幅超额认购，订单将于周三截止。

伊朗和以色列停止打击，油价收窄涨幅

中东冲突未进一步全面升级，美国开盘前风险情绪改善，不过航运和通胀风险仍存。• 能源/地缘政治：伊朗表示已结束针对以色列的行动，FT报道称以色列也停止了袭击；布伦特从98美元上方回落至约94.70美元，较周五仍上涨1.7%。• 利率/股票：随着油价和美债收益率收窄早前涨幅，S&P 500期货上涨0.6%，Nasdaq-100期货上涨逾1%。• 石油/供应：Saudi Aramco将7月面向亚洲的Arab Light价格下调6美元，至9.50美元溢价，理由是需求走弱和中国炼油活动减少。• 制药/减肥药：Lilly表示retatrutide在约两年内带来30%的体重下降，抬高了Novo、Pfizer和Amgen的疗效门槛。• 交易/医疗保健：J&J同意以10亿美元收购Firefly Bio；Incyte确认最高20亿美元收购Vega Therapeutics。

胡塞武装宣布封锁红海，油价突破98美元

能源和利率仍是主要压力点，不过美国科技股期货显现试探性反弹，交易消息也为个股增添催化剂。• 能源/地缘政治：布伦特原油一度上涨5.4%，突破98美元；胡塞武装宣布对以色列实施红海航行禁令，伊朗警告称可能打击与以色列、美国或盟友有关的地区能源设施。• 利率/市场：油价上涨重新引发通胀担忧，10年期美国国债收益率升至4.58%；道指期货下滑，而标普500和纳斯达克100期货上涨。• 交易/生物科技：罗氏同意向Nurix支付最高23亿美元，以获得血癌药物权益，其中包括7亿美元预付款以及美国利润的对等分成。• 汽车/中国：中国乘用车销量5月下跌22.1%；行业组织将2025年预测下调至下跌11%。• 指数/M&A：Marvell和Flex因计划纳入标普500指数而盘前上涨；Ingredion同意以27亿英镑收购Tate & Lyle。

以色列打击伊朗石化联合体，油价跳涨

以色列袭击伊朗卡伦石化厂后，原油飙升，风险资产下跌。强劲的5月就业数据继续推高美联储加息押注，导致美债遭抛售；比特币则因Saylor暗示买入而反弹。• 石油/地缘政治：以色列打击伊朗南部马赫夏赫尔港的卡伦石化联合体，布伦特进一步上涨；伊朗也向以色列发射更多导弹，胡塞武装袭击亦恢复。• 利率/美联储：两年期和五年期美债收益率在亚洲时段上涨2-5个基点，互换市场定价12月前加息25个基点；高盛不再预计美联储今年降息。• 加密货币/比特币：比特币持稳于63,000美元附近，开盘上涨3.8%，此前Michael Saylor在社交媒体暗示将增持。• 股市/科技：英伟达CEO黄仁勋称科技股暴跌是买入机会，表示AI建设才刚刚开始。