2026-06-02

比特币跌破62,000美元，台积电警告AI芯片供应将持续紧张

盘后风险消息仍然喜忧参半，加密货币压力加深，AI产能依旧稀缺，且尽管股市基调偏防御，多宗IPO仍以高于区间的价格完成。• 加密货币：比特币下跌逾5%，跌破62,000美元，创2月6日以来最低；CoinGlass称，24小时内看涨加密货币头寸清算约15亿美元，而美国比特币ETF在12个交易日内流出近40亿美元。• 半导体/AI：台积电CEO表示，芯片供应将在数年内无法满足AI带动的需求，并重申今年销售额将增长逾30%。• IPO/量子：霍尼韦尔支持的Quantinuum以每股60美元、区间上方价格融资16.8亿美元，对这家量子计算公司的估值为156亿美元。• 农业/蛋白：USDA确认得克萨斯州南部一头小牛感染新世界螺旋蝇；泰森下跌4.2%，JBS触及在美国上市以来最低水平。• 地缘政治：以色列和黎巴嫩同意恢复停火，条件是真主党停止开火并撤出黎巴嫩南部。

SpaceX寻求创纪录IPO，众议院投票阻止伊朗战争

收盘前风险偏好仍承压，油价、利率和被拉高的AI预期主导市场基调。• SpaceX IPO：SpaceX申请以每股135美元出售5.556亿股，按1.77万亿美元估值融资750亿美元；定价可能在6月11日到来。• 市场/利率：Logan称2026年可能需要加息后，道指下跌621点，标普500指数下跌0.7%，10年期美债收益率触及4.49%。• 伊朗/石油：众议院以215-208票通过限制特朗普的伊朗战争权力；伊朗称停火谈判没有取得实质性进展后，布伦特结算价接近98美元。• 盘后：博通尽管业绩超预期仍下跌13%，CrowdStrike和Five Below尽管给出更强指引也各自下跌约10%。• 压力/农业：Sleep Number准备潜在的破产申请；USDA称，南得克萨斯州一例可能的螺旋蝇蛆病例仍待确认。

Anthropic选定IPO承销行，私人信贷违约警告加剧

风险基调仍偏防御，AI融资继续吸引资本，同时信贷压力和能源价格外溢效应受到更多关注。• AI/IPO：Anthropic选择摩根士丹利和高盛牵头其IPO工作，摩根大通也参与其中；彭博报道称其估值为9650亿美元，并可能在10月上市。• 私人信贷：惠誉表示，截至4月底，私人信贷违约率达到创纪录的6%；论坛发言人警告称，软件、商业服务和有线电视类信贷面临亏损上升和估值审查压力。• 能源/消费者：Vitol警告称，随着炼厂优先生产柴油和航空燃油，汽油可能成为下一个面临供应紧张的燃料；沃尔玛CEO称，高燃油价格是家庭面临的关键压力点。• 市场/政策：纳斯达克午盘下跌约0.9%，金融股下跌近2%；政府正抗争一项要求退还1660亿美元非法关税的法院命令。

Alphabet扩大创纪录股权融资规模，科威特驱逐伊朗外交官

股市开盘小幅走低，布伦特原油维持在97-98美元附近；投资者消化更强劲的劳动力数据、海湾局势进一步升级以及AI融资需求再度上升。• Alphabet/AI：Alphabet将股权融资规模从800亿美元提高至847.5亿美元，包括普通股、存托股份、400亿美元ATM计划以及面向伯克希尔的100亿美元配售，以资助AI基础设施。• 海湾/石油：科威特称，伊朗对机场的袭击涉及13枚弹道导弹和17架无人机，造成63人受伤，并导致一名印度居民死亡；科威特在24小时内驱逐了两名伊朗外交官。• 宏观/利率：ADP私营部门就业人数5月增加12.2万人，略高于预期，并创2025年1月以来最强表现，使Fed加息风险仍受关注。• 私募信贷：Blackstone、KKR、Blue Owl、Apollo和Ares下跌至少4%，因Cliffwater赎回担忧冲击上市另类投资公司。• Meta/AI：Meta开始向企业收取WhatsApp、Messenger和Instagram上AI代理的费用。

伊朗袭击科威特机场，油价逼近99美元

中东局势升级主导盘前风险，推高油价和收益率，同时AI和加密货币带来显著个股波动。• 石油/地缘政治：科威特称，伊朗袭击造成科威特国际机场受损，导致1人死亡并迫使航班暂停，之后机场部分重开；巴林称拦截了伊朗导弹和无人机。• 利率/能源：布伦特升破98美元，10年期美债收益率上升4bp至4.48%；互换市场定价显示，Fed年内加息的概率为85%。• 加密货币：Strategy出售32枚代币后，比特币跌破6.7万美元；这笔小规模出售仍挑战了迈克尔·塞勒“永不卖出”的立场。• 科技/监管：英国迫使谷歌允许出版商阻止其内容出现在AI搜索摘要中；Meta在欧盟法院赢得Marketplace相关裁决反转，但Messenger相关裁决未获推翻。• 盘前异动：Marvell再涨12%；GitLab宣布裁员14%后下跌6%。

美国提议广泛关税，印尼市场大跌

亚洲贸易风险扩大，高油价打压新兴市场；中国服务业数据走强，但新的资本管制担忧抵消了利好。• 贸易政策：美国贸易代表办公室提议，因强迫劳动做法，对约60个国家的进口商品征收至少10%的关税，其中中国、印度、日本、韩国、巴西和瑞士将面临12.5%的关税；征求意见截至7月6日。• 新兴市场/石油：印尼雅加达综合指数一度下跌4.9%，触及14个月低点；印尼盾再创历史新低，因高企的原油价格令贸易平衡承压。• 中国：RatingDog中国服务业PMI在5月升至54.4，高于预期的52.3；但北京将对外投资审查扩大至个人居民，施压离岸券商风险。• 私募市场：Partners Group旗下86亿美元常青私募股权基金第二季度赎回请求估计达到9.8%后，该公司将赎回上限设为5%。

美伊在波斯湾激烈交火，油价上涨

收盘后地缘政治风险重新加速，盘后企业和市场结构新闻推动多只个股出现特异性波动。• 油价/地缘政治：美国和伊朗发生数月来最猛烈交火，伊朗瞄准美国在巴林和科威特的基地，美军打击格什姆岛和一艘空油轮；布伦特上涨0.8%，接近97美元。• IPO：路透报道称，SpaceX计划通过以每股135美元出售5.556亿股股票筹集750亿美元；彭博另称，条款最早可能在周三出炉。• 零售：GameStop盘后最高上涨13%，此前公司公布创纪录季度利润，销售额增长14%至8.353亿美元，并推出新的20亿美元回购计划。• 市场结构：美国永续期货审批路径引发竞争担忧后，CBOE下跌8.4%，纳斯达克下跌5.3%，CME下跌2.8%。

美股连续第五日创新高，Blanche叫停18亿美元基金

尽管新一轮政策和信贷担忧浮现，风险偏好仍保持稳固，AI继续推动指数层面上涨，资本市场供给也在扩大。• 政策：代理司法部长Todd Blanche告诉议员，“我们不会推进该基金，就这样，”撤回18亿美元反武器化计划，并可能为参议院审议一项700亿美元移民执法法案扫清障碍。• 市场/AI：美国股指涨幅不足0.5%，但连续第五个交易日创收盘纪录；Alphabet下跌3.9%，HPE大涨19%，Marvell上涨33%。• 私募信贷：Cliffwater规模310亿美元的Corporate Lending Fund第二季度收到17%的赎回请求，并将兑付比例限制在5%；第一季度的赎回请求比例为14%。• IPO/大宗商品：WSJ称SpaceX正寻求下周IPO估值约1.75万亿美元，同时铜收于创纪录的6.6495美元/磅。

职位空缺跃升，芯片股大幅跑赢软件股

有韧性的劳动力数据和更猛烈的AI轮动支撑美股，而Fed言论和霍尔木兹不确定性令利率与能源风险保持活跃。• 宏观/利率：4月JOLTS职位空缺升至762万，接近两年高位，并高于预期的687万；Hammack表示，如果通胀持续，Fed可能需要很快采取行动。• 科技轮动：SOX上涨4.5%，而软件ETF下跌4%，两者相差8.4个百分点，彭博称这是有记录以来最大差距；博通和Marvell领涨芯片股，微软、甲骨文和Palantir落后。• 石油/地缘政治：鲁比奥表示，没有为重开霍尔木兹提供制裁减免或冻结资金使用权；航运流量仍然稀少，高盛警告称，美国柴油供应到8月可能降至20天。• 住房/政策：特朗普任命FHFA局长Bill Pulte为代理国家情报总监后，房利美和房地美下跌，给私有化计划增添不确定性。• 零售：维多利亚的秘密在文胸销售更强、并在年轻消费者中扩大份额后上涨近50%。

Marvell大涨，欧元区通胀突破3%

AI仍是股市主要支撑，但欧洲通胀和中东消息使利率与能源波动继续成为焦点。• 半导体/AI：英伟达CEO黄仁勋在Computex表示，Marvell可能成为下一家市值达1万亿美元的芯片公司；受此推动，Marvell盘前上涨26%，英伟达上涨约1%。• 宏观/利率：欧元区5月CPI升至3.2%，为2023年9月以来最高，核心CPI为2.5%，强化了市场对ECB下周加息的预期。• 石油/地缘政治：特朗普表示预计美伊将在一周内达成霍尔木兹协议后，布伦特原油下跌约2%至约93美元，WTI跌至约91美元；不过以色列下令纳巴提耶撤离。• 个股：Dollar General上调EPS指引至7.45美元后，盘前上涨5.8%；Alphabet公布800亿美元股权计划后下跌2.5%，市值蒸发逾1000亿美元。

俄罗斯打击乌克兰后，比特币跌破7万美元

俄罗斯对乌克兰的导弹袭击加深了地缘政治忧虑，比特币自4月以来首次跌破7万美元。AI芯片需求继续推动个股行情，IPO和大宗商品消息增添看点。• 加密货币：比特币一度下跌2.4%至69660美元，为4月8日以来最低，以太坊和Solana也走低。• AI芯片：意法半导体将2026年数据中心收入预测提高近一倍至10亿美元；Arm CEO表示公司可能提前实现150亿美元AI芯片销售目标。• 大宗商品：汇丰警告大宗商品处于“超级挤压”状态，若霍尔木兹海峡持续关闭，情况将进一步恶化；铝价触及四年高位。• IPO：高盛预测今年美国IPO规模创纪录达2250亿美元，由SpaceX和OpenAI领衔，但分析师提示了互联网泡沫时期的供给风险。

阿曼被警告勿参与霍尔木兹收费计划，澳大利亚LNG工人罢工

美国威胁对阿曼实施制裁甚至轰炸，因情报显示马斯喀特可能加入伊朗对霍尔木兹海峡船只收费，地缘政治风险加剧。油价守住WTI近92美元的涨幅，澳大利亚LNG罢工带来新的供应压力。美国股指期货因紧张局势小幅下跌。贸易缓解方面，白宫下调农用设备关税，Elliott建仓澳大利亚矿商Northern Star。• 能源/地缘政治：美国施压阿曼断绝与伊朗关系，威胁制裁和军事行动，因情报显示阿曼计划与伊朗共同对霍尔木兹船只收费。日本首相也敦促伊朗确保航运安全。• 商品/LNG：Inpex旗下Ichthys工厂工人因谈判破裂开始罢工。Ichthys约占全球LNG产量2%，此举叠加卡塔尔生产暂停和霍尔木兹风险，加剧供应忧虑。• 贸易/政策：白宫将农用设备关税从25%下调至15%，称伊朗冲突推高农场成本。该减免自6月8日起生效，持续至2027年底。

伊朗威胁关闭霍尔木兹海峡，Alphabet计划800亿美元融资，油价飙升

伊朗警告可能关闭霍尔木兹海峡后油价急升，AI融资主导科技头条。Alphabet启动800亿美元股权融资，含伯克希尔哈撒韦定向增发；HPE给出强劲的服务器需求展望。地缘政治也推动美加能源合作及欧盟财政灵活性讨论。• 石油/地缘政治：伊朗高级军事顾问称德黑兰不会接受霍尔木兹持续封锁并警告耐心有限，Tasnim报道伊朗可能关闭海峡并激活其他战线；布伦特原油涨4%至94.98美元，WTI涨逾5%至92.16美元。• Alphabet/AI：Alphabet宣布800亿美元股权融资，包括100亿美元伯克希尔哈撒韦定向增发、300亿美元公开募股及400亿美元市价发行计划，用于AI基础设施支出。• HPE/服务器：慧与科技给出2027财年约10%的营收增长展望，高于分析师预期的5.3%；第二季度营收同比增长40%，大幅超出预期。• 能源/政策：加拿大贸易部长强调在美加贸易代表会谈前需维护北美一体化能源市场；欧盟考虑给予成员国预算灵活性以缓冲伊朗战争带来的高能源成本。

据报道伊朗暂停与美国谈判，油价跳涨

地缘政治风险在利率和能源市场重新显现，同时AI和交易活动仍为个股提供大型催化剂。• 石油/地缘政治：伊朗Tasnim报道称，德黑兰因以色列在黎巴嫩的攻势暂停了与美国的间接谈判；该报道未获独立核实。布伦特原油上涨逾6%至约97美元，WTI逼近94美元，10年期收益率接近4.5%，美元走强。• 博彩/M&A：巴里·迪勒的People Inc.提出无约束力现金要约，拟以每股48.30美元收购其尚未持有的73.9% MGM股份，对MGM估值为180亿美元；MGM股价跳涨逾14%。• AI IPO：Anthropic表示，在一轮650亿美元融资使其投后估值达到9650亿美元后，已秘密提交IPO申请；据报道，Salesforce所持股份价值约50亿美元。• 宏观/工业：5月ISM制造业指数升至54，创四年来最快扩张速度。• 加密货币：Strategy出售32枚比特币，套现250万美元，为2022年以来首次出售；其股价下跌6.5%。

科威特指控伊朗发动袭击，Qualcomm推出Dragonfly

中东紧张局势维持高位，科威特指控伊朗发动新的袭击，AI芯片更新和中国互联网业绩推动主要个股走势。伦敦金融科技股也因新的监管调查承压。• 中东：科威特称伊朗对其发动军事袭击，并称这是危险升级；伊朗外长警告，黎巴嫩重新爆发战火可能威胁美伊停火。• AI芯片：Qualcomm推出Dragonfly，作为其AI数据中心品牌，并表示其余内容将留到6月24日投资者日公布。• 中国科技：美团季度经营亏损收窄至65亿元人民币，因为北京方面的压力降温了外卖补贴战；京东和阿里巴巴下跌。• 金融科技：Wise一度下跌20%，此前据报比利时检方已对其欧洲账户展开反洗钱调查。

伊朗交火推高油价，Nvidia进军Windows PC芯片市场

Nvidia在Computex主题演讲中主导市场，宣布推出用于Windows笔记本电脑和台式机的RTX Spark超级芯片，直接挑战英特尔和AMD。油价因周末美伊新一轮打击而上涨，尽管协议草案仍在推进。英国住房数据带来宏观压力。• Nvidia/PC芯片：Nvidia发布了RTX Spark超级芯片，这是一款由联发科设计、台积电制造的Arm CPU，集成Blackwell GPU，将于今年秋季用于Windows PC。戴尔、联想、惠普、华硕等将采用该芯片。此举瞄准英特尔和AMD的核心CPU阵地。• Nvidia/数据中心：黄仁勋称OpenAI、Anthropic和SpaceX是Vera数据中心CPU的早期采用者，称其在关键AI工作负载上比英特尔x86快1.8倍，将于第三季度全面投产。• 石油/地缘政治：布伦特原油上涨，因美国周末在格什姆岛打击了伊朗雷达和无人机站点，而特朗普对达成协议表示乐观，双方交换了草案。• 英国住房：Nationwide报告英国5月房价环比下跌0.6%，超过预期的0.2%，因伊朗战争驱动的抵押贷款成本打击需求。