2026-09-16

FCC批准派拉蒙-华纳交易的外资融资，美股创六周最大涨幅

科技股领涨广泛的纾困行情，监管与激进投资者动向则为个股带来新的催化剂。• 市场/利率：纳斯达克指数上涨1.7%，标普500指数上涨1.1%，道琼斯指数上涨0.6%。随着油价回落，10年期美债收益率降至4.946%。• 媒体并购：FCC批准Paramount Skydance提出的申请，允许其在拟以1100亿美元收购Warner Bros. Discovery的交易中获得超过25%的外资融资。• 激进投资：Jana Partners敦促Cooper更换CEO Albert White，并考虑出售隐形眼镜和女性健康业务。• 日本通胀：8月核心通胀率意外从1.8%放缓至1.7%，当时距离市场预期日本银行加息仅数小时。• AI版权：一份新近解封的文件称，微软和OpenAI员工意识到其工具可能会减少出版商的流量；两家公司均坚持认为其使用方式合法。

沙特F-35军售推高洛克希德股价，英伟达预计芯片销量翻倍

国防与AI领域的企业催化因素领涨，住房负担能力进一步恶化，据报道，原计划升级的贸易措施被推迟。• 国防：美国国务院通知国会，拟向沙特阿拉伯出售最多48架F-35，交易金额达243亿美元，洛克希德股价随后上涨。其CEO表示，公司明年将生产2000枚爱国者导弹，进度快于计划。• 英伟达展望：黄仁勋预计，未来一年英伟达的芯片销量将翻倍。• AI基础设施：根据投资者文件，英伟达承诺向布鲁克菲尔德旗下AI基础设施基金投资20亿美元。• 住房：房地美30年期抵押贷款利率升至6.95%，创2025年1月以来最高水平；住宅建筑商ETF走弱。• 美中贸易：彭博报道称，美国将把原定的产能过剩关税推迟至下周特朗普与习近平峰会之后。

SEC批准代币化股票交易，Securitize大涨

美股延续反弹，代币化政策推动个股大幅上涨，新的AI融资则增加了债券供给。• 代币化股票：SEC给予获授权交易场所五年豁免，允许其交易符合条件的代币化股票，即刻生效。Securitize一度飙升22%，Bullish上涨约6%。• 宏观/住房：首次申领失业救济人数降至19.6万，低于预期的20.7万；持续申领人数降至2024年以来最低。新屋开工下降2.6%至128万套，低于预期，但成屋签约销售小幅上升0.3%。• AI融资：CoreWeave计划发行30亿美元、2033年到期的可转换债券，并可选择追加发行5亿美元。• 数据中心：CleanSpark正寻求为佐治亚州一处设施发行约22.3亿美元垃圾债券；该设施已根据一份价值66亿美元的合同出租给Meta旗下子公司。

美股期货反弹，英国央行取消长端国债出售

油价下跌、利率回落提振美股期货，风险偏好改善；英国央行意外释放偏鸽的量化紧缩信号，但并未淡化通胀风险。• 市场/石油：标普500指数期货上涨0.8%，纳斯达克100指数期货上涨1.1%；布伦特原油下跌2.2%至104美元，10年期美债收益率跌破5%。• 英国央行/量化紧缩：英国央行以6票对3票决定维持利率在3.75%，并将截至2034年的英国国债持仓缩减规模设定为平均每年460亿英镑，同时取消长端国债出售。市场对11月加息的定价降至不足25bp。• 中国/美债：中国7月披露的美国国债持仓降至6180亿美元，为2008年以来最低水平。• 配送：DoorDash和Uber分别将Costco配送服务扩展至全美所有仓库和47个州，进一步加大了Instacart面临的压力。• 制药：诺和诺德与Orbis Medicines签署价值最高达14亿美元的合作协议，共同开发口服心血管及代谢类药物。

美债反弹，日元跌至1美元兑155.72日元

全球市场的利率走势部分逆转，但美元依然坚挺，地缘政治引发的能源风险进一步扩大。• 利率：沃什承诺遏制通胀，推动全球债市企稳；10年期美债收益率下跌3bp至4.99%，结束连续八个交易日上升。• 外汇/日本央行：尽管市场预计日本央行周五将加息25bp，日元仍跌至1美元兑155.72日元；亚洲货币普遍下跌。• 能源/地缘政治：乌克兰袭击俄罗斯雅罗斯拉夫尔炼油厂，俄罗斯则袭击乌克兰多座城市；两国政府均表示，双方尚未就能源设施停火达成协议。• 对俄制裁：印度警告称，美国众议院通过的制裁俄罗斯石油买家的法案可能损害美印关系，并扰乱能源市场。• 软银融资：彭博报道称，Apollo可能将向软银提供的贷款提高至最高90亿美元，用于投资OpenAI；相关条款尚未敲定。

Generac因亚马逊协议飙升，特朗普禁止美国政府采购加拿大商品

盘后企业消息主要集中在电力和软件领域，美国对加拿大的贸易政策进一步升级，交易活动仍然活跃。• Generac/亚马逊：Generac同意为亚马逊数据中心供应最多价值80亿美元的发电机，协议附带认股权证；其股价一度飙升45%。• 加拿大贸易：彭博报道称，特朗普下令各机构将加拿大商品排除在美国政府合同之外，令双边贸易争端升级。• GFL竞购：彭博报道称，黑石-KKR-ECP财团与Brookfield-IFM财团正竞购GFL；目前尚未作出最终决定。• 赛富时展望：赛富时预计2030财年营收将达到630亿美元，高于分析师预估的614亿美元。• Diamondback售股：其最大股东出售910万股股票，按周二收盘价计算价值约19亿美元；Diamondback股价下跌8%。

沃什释放进一步收紧信号，股市下跌

随着Fed立场转向更鹰派，风险资产临近收盘走弱；尾盘企业消息喜忧参半。• Fed/市场：沃什表示，金融状况并不具有限制性，此次加息只是撤回了“部分宽松”。10年期收益率收于5.003%，创19年新高，标普500指数下跌0.45%。• 白宫/Fed：特朗普在Truth Social发文要求将利率降至1%或更低，在未点名沃什的情况下进一步施压。• AI融资：据报道，10家银行正为获黑石和Alphabet支持的Crux AI安排220亿美元贷款，用于购买谷歌芯片。• 房地产：Lennar将全年交付量下调至8万至8.1万套；盈利不及预期，股价盘后再跌2.6%。• 能源：据报道，埃克森美孚接近就委内瑞拉石油投资签署初步备忘录，但谈判仍可能推迟或破裂。

Fed全票加息，燃料成本冲击运输企业

市场平稳消化了Fed符合预期的紧缩举措，而燃料和劳动力成本上升进一步加大了运输企业及对住房市场敏感企业的压力。• Fed/市场：Fed全票决定加息25bp至3.75%-4%。18名官员中有16名预计2026年至少还会加息一次。标普500指数维持0.4%的涨幅，10年期美债收益率则保持在4.95%。• 运输成本：J.B. Hunt警告称，司机成本将增加2500万美元，燃料成本将带来1000万美元的不利影响，股价随后下跌13%。美国航空估计，第四季度燃料成本将造成10亿美元影响，并可能削减运力。• 住房：住宅建筑商信心指数下降3点至32，低于34的预期，并追平2022年以来最低水平。降价和优惠措施均有所增加。• 加密资产税收：美国众议院一个委员会以38票对5票通过两党数字资产税收法案，但其后续推进路径仍不明朗。

零售销售超预期，实货原油升水飙升

强劲的消费者支出在Fed决议前持续给利率带来上行压力，而实货原油短缺与较疲软的基准期货走势形成反差。英特尔因初步合作洽谈而上涨，按揭贷款成本再次攀升。• 美国消费：8月零售销售增长1.2%，高于0.8%的预期；剔除汽车和汽油的销售额也增长1.2%。• 实货原油：阿曼原油升至132.09美元，较布伦特高出近24美元；《金融时报》称，现货布伦特价格达到146美元，全球供应缺口为日均500万桶。• 英特尔/SK海力士：路透社报道双方可能在美国制造领域展开合作后，英特尔盘前上涨4.85%。SK海力士表示正在研究各种方案，但尚未敲定任何事项。• 住房利率：30年期按揭贷款利率上涨12bp至6.97%，创2025年5月以来最高水平。• 苹果服务器：The Information报道称，苹果正在开发搭载自研芯片的企业级AI服务器，并讨论了英伟达网络技术；预计不会在2029年前推出。

沙特管道有望重启令油价下跌，欧盟公布儿童社交媒体限制措施

沙特管道重启前景初现，油价回落；与此同时，欧洲科技监管和英国通胀居高不下加剧了行业与利率风险。• 石油：有报道称，沙特阿拉伯计划在数日内部分重启东西输油管道，WTI下跌1.1%，布伦特下跌0.7%；全面修复可能需要6至8周。• 欧盟科技：拟议中的《儿童法案》将禁止13岁以下儿童开设社交媒体账户，要求对13至15岁青少年实施管控，并允许处以最高相当于全球营收6%的罚款。• 英国通胀：8月CPI从2.9%升至3.1%，符合市场共识，但高于BOE预测的2.8%；英镑维持涨幅。• 软银信用：交易员评估软银对OpenAI承诺投入646亿美元的影响之际，其五年期CDS徘徊在383.2个基点附近，接近三年高位。• LNG：商船三井表示，经霍尔木兹海峡运输的LNG不太可能很快恢复；欧洲天然气上涨1.3%至81.10欧元，接近2022年以来最高水平。

中国燃料库存趋紧，日本出口超预期

亚洲数据与供应信号喜忧参半：日本贸易表现稳健，而中国燃料供应趋紧支撑炼油商，电池行业的担忧则进一步加剧。• 中国燃料：国有供应商的汽油库存下降2.9%，降至2022年以来最低水平，提高了第四季度成品油出口受限的风险，并利好美国炼油商。• 日本贸易：8月出口增长19.3%，高于18.4%的预期；但随着进口激增28%，贸易逆差扩大至1.1万亿日元。• 国防：据报道，美军上周动用了60至70枚爱国者拦截弹和十余枚萨德拦截弹，应对约20枚伊朗导弹；官员否认了外界对更广泛短缺问题的担忧。• 电池：在市场流传9月减产及第三季度单位利润走弱的未经证实消息之际，宁德时代两日累计下跌约10%。• 并购：布鲁克菲尔德同意以29亿美元现金收购Reliance Worldwide，从而增加对美国住房市场的敞口。

参议院否决加密货币法案，比特币暴跌

风险资产临近收盘时仍承压，其中加密货币遭遇最猛烈的政策驱动型抛售；与此同时，摩根大通给出乐观展望，OpenAI则探索进一步上调估值。• 加密货币监管：参议院以49票对50票阻止《Clarity Act》推进，未达到60票门槛。比特币一度下跌5.3%至74,910美元；Coinbase和Circle均下跌约9%。• 银行：摩根大通预计，第三季度交易收入和投行业务费用均将增长15%至19%。• 收盘：道指盘中一度下跌500点，随后收窄跌幅，收盘下跌328点；纳指下跌0.8%，10年期美债收益率收于4.995%。• OpenAI融资：由投资者发起的洽谈可能在OpenAI上市前将其估值推高至1.2万亿美元以上，但条款和时间安排仍处于初步阶段。

沙特输油管道或停运六周，道指下跌500点

油价推动的通胀压力加剧了股市抛售，而企业特有的监管与运营挫折也蔓延至能源敏感型行业之外。• 市场/能源：道指一度下跌500点，跌幅1%，布伦特则升破108美元。彭博称，沙特阿拉伯的东西输油管道可能持续关闭六周，或令该国2026年经济萎缩幅度加剧至4.5%。• 亚马逊云：亚马逊表示，仅存储在巴林和阿联酋受损AWS站点的部分数据无法恢复；阿联酋仍有一个可用区无法访问。• 特斯拉监管：NHTSA询问Cybercab能否暂时使用传统控制装置，以及这一能力是否构成认证依据；不合规可能引发召回。• Robinhood：联邦检察官指控两名工程师利用代币支持方面的机密信息，交易加密货币永续期货，每人获利超过5万美元。• 埃克森美孚CCS：得克萨斯州批准埃克森美孚投资超过50亿美元的Rose项目，用于封存约5300万吨客户产生的二氧化碳，从而推进其墨西哥湾沿岸网络建设。

纽约州制造业指标不及预期，美中关税削减谈判聚焦农业和能源

美债收益率再创小幅新高，美股低开；贸易谈判和企业动态则带来选择性上涨机会。• 市场/利率：10年期美债收益率在2007年以来高位基础上再升2bp至5.04%，道指开盘下跌约200点。• 美国宏观：纽约联储制造业指数从20.6降至7.6，低于市场一致预期的15；支付价格和收取价格指数均上升5点。• 美中贸易：据知情人士透露，两国正讨论相互削减关税，涉及约300亿美元的农业、能源和制造业贸易。• 富国银行：该行目前预计净息差将下降1bp或保持不变，此前预期为下降3至4bp。盘前股价上涨1.4%。• AI芯片：Meta计划于2027年初部署其最新推理芯片，并与博通和台积电合作，以降低成本及对英伟达的依赖。

美国柴油价创每加仑6.27美元新高，Grab斥资14.9亿美元收购Atome六成股权

能源通胀进一步传导至运输成本；在股指期货走弱之际，企业交易与经营里程碑带来局部支撑。• 柴油/炼油：AAA称，美国柴油均价创下每加仑6.27美元的纪录，高于一年前的3.69美元；加州达到每加仑8.21美元。• Grab/金融科技：Grab同意以14.9亿美元收购Atome 60%的股权，并计划在交易完成约两年后收购剩余股权。• 住房：日度房贷利率突破7%，Zillow则将2026年住宅销售增长预期从4.3%下调至1.3%。• 亚马逊印度：Amazon Now年化总收入突破10亿美元，自上线以来订单量每季度翻一番。• 奢侈品：LVMH下跌2.5%，自2017年以来首次跌出欧洲十大上市公司之列。

十年期美债收益率创2007年以来新高，中国原油期货刷新纪录

全球久期压力加剧，同时能源价格再度受到冲击；日本推出一项规模可观的财政措施，英国通胀前景则进一步恶化。• 利率：受油价和债券供应担忧影响，10年期美债收益率上涨3个基点至5.02%，创2007年以来最高水平。• 石油/中国：沙特输油管道中断导致供应收紧，炼油商寻购船货，上海原油期货升至每桶929.4元人民币（138.50美元）的纪录高位。• 日本财政：内阁批准从4月起将食品消费税率从8%降至1%，为期两年。这项成本达5万亿日元的措施尚未敲定资金来源。• 英国通胀：彭博经济研究预计，明年1月家庭能源账单将上涨约25%，并推动明年通胀率升至4%以上。