2026-03-10

美国公布1.72亿桶SPR释放细节，油价逼近100美元

尽管有储备释放计划，原油仍在盘后交易中飙升，使股票和利率继续承受通胀与运输风险压力。• 石油/政策：能源部表示，美国将从下周开始在120天内释放1.72亿桶SPR原油；WTI盘后上涨约7%，升至93美元上方，布伦特在亚洲时段触及98.78美元。• 航运/海湾：伊拉克表示，Safesea Vishnu和Zefyros两艘油轮在其水域遭袭；1名水手死亡，37人获救，伊拉克暂停石油码头运营。• 海湾安全：阿联酋拦截6枚弹道导弹、7枚巡航导弹和39架无人机；沙特称1架无人机瞄准Shaybah，巴林报告燃料罐遭击中，迪拜称一架坠落无人机引发小规模火灾。• 信贷/软件：摩根士丹利一只80亿美元私募信贷基金仅满足46%的回购请求；Atlassian将裁员约1,600人，称原因是AI驱动的技能转变。

美国拒绝为油轮护航，油价收高

战争风险仍压过政策对冲：原油收高，能源股终于跟上，官员们就霍尔木兹能否迅速重开释放出相互矛盾的信号。• 石油/霍尔木兹：美国防务官员表示，在伊朗仍可攻击船只的情况下，目前为油轮护航并不可行；WTI收涨4.6%，报87.25美元，布伦特收涨4.8%，报91.98美元。• 能源政策：特朗普表示将“略微”减少SPR；加拿大要求生产商释放库存，新西兰将贡献约六天的燃料供应。• 能源股：标普500能源指数上涨2.5%，创战争开始以来最佳单日表现；雪佛龙上涨3%，创历史新高。• 个股：特朗普准备为加州海上产量提供DPA支持后，Sable飙升28%；SLB警告称，中东撤离将使第一季度EPS减少6-9美分。• 安全/信贷：FBI和纽森承认美国西海岸存在无人机风险警报；在赎回请求达到14%后，Cliffwater将第一季度赎回上限设为7%。

特朗普敦促船只通行霍尔木兹，伊朗威胁地区港口

风险情绪仍受制于海湾航运：华盛顿释放信心，称霍尔木兹海峡可以重新开放，但军事警告和企业撤离令风险溢价未消退。• 霍尔木兹/港口：特朗普敦促石油公司使用该海峡，称美国已摧毁几乎所有伊朗布雷舰，并认为海峡内没有水雷；伊朗警告称，如果其港口遭袭，地区港口将成为目标。• 能源/数据：EIA原油库存增加382万桶，高于调查预期的增加250万桶；汽油库存减少365万桶；IEA释储后，WTI交投于87美元附近，布伦特在91美元上方。• 银行/网络：高盛、花旗和渣打在伊朗银行威胁后清空迪拜办公室；史赛克称，一个亲伊朗组织声称发动了黑客攻击，扰乱其全球运营。• 航运/保险：DFC选择安达牵头为合格海湾船舶提供200亿美元滚动再保险安排。• 贸易：USTR启动针对16个贸易伙伴的301条款调查，并暗示另一起覆盖60个国家的案件。

国际能源署批准创纪录释储，油价守住涨幅

尽管确认将投放紧急原油储备，原油仍保持坚挺，同时战争扩大至海湾基础设施和黎巴嫩。AI基础设施消息继续支撑部分科技股。• 石油/政策：国际能源署成员国一致批准释放4亿桶紧急储备，为史上最大规模；具体时间和每日释放速度未说明。WTI短暂下跌后在86美元附近交易，布伦特约为91美元。• 海湾安全：伊朗称，任何使美国或其盟友受益的石油都无法通过霍尔木兹，并声称将转向持续打击；阿曼称，无人机袭击了萨拉拉港的燃料罐，未造成人员伤亡。• 战争/军事：美军中央司令部称，美国已打击超过5,500个伊朗目标，包括60多艘船只；以色列报告称在黎巴嫩南部对真主党实施了定点突袭。• 宏观/利率：CPI反应温和，但预测人士估计，2月核心PCE跟踪值约为0.45%；美国国债收益率上涨约3bp，接近盘中高位。• 科技/AI：英伟达同意向Nebius投资20亿美元，用于到2030年建设超过5GW的AI数据中心。

国际能源署提议创纪录释储，油价仍上涨

尽管更大规模的储备应对方案正在成形，原油仍保有战争溢价；海湾安全风险蔓延至航运、机场、银行和LNG合同。• 石油/政策：国际能源署提议释放3亿至4亿桶储备；日本可能于3月16日开始单方面释储，德国表示将参与，布伦特和WTI仍上涨超过4%。• 海湾安全：阿联酋防空系统拦截了新的伊朗导弹和无人机威胁，卡塔尔报告遭导弹袭击，阿曼击落一架无人机，伊朗警告与美国和以色列有关联的银行。• 航运/航空：马士基称有10艘船被困海湾，亚洲燃油短缺可能推高运费；KLM取消截至3月28日的迪拜航班。• 宏观/利率：2月CPI符合预期，整体为2.4%、核心为2.5%；30年期抵押贷款利率上升10bp至6.19%。• LNG：壳牌宣布，与卡塔尔拉斯拉凡停产相关的部分亚洲LNG合同遭遇不可抗力。

三艘船在霍尔木兹附近遇袭，布伦特反弹

原油重新获得风险溢价，因船只遇袭的影响盖过释放储备的信号；能源通胀和信用担忧也扩大了市场压力。• 石油/霍尔木兹：UKMTO称，三艘船在霍尔木兹和海湾附近遭袭。伊朗称，在发出警告后向泰国所有的Mayuree Naree开火；20名船员已撤离，3名水手失踪。• 能源政策：七国集团部长原则上支持动用战略储备，但法国称尚未作出决定；布伦特上涨逾2%，逼近90美元。• LNG/化肥：卡塔尔Ras Laffan LNG工厂已连续五天没有出口，为2008年有数据以来最长停运，令氮肥原料供应趋紧。• 利率/信用：欧洲央行Kazimir表示，受伊朗局势推动的加息可能比预期更近；据报道，摩根大通下调了部分与软件相关的私募信贷贷款估值。• 亚马逊：亚马逊在周二为AI支出融资而发行370亿美元美元债后，又启动了规模约100亿欧元、创纪录的八档欧元债发行。

国际能源署提议创纪录释储，油价下跌

能源头条仍然波动，但最明确的市场脉冲是原油走低；此前有报道称，国际能源署计划以前所未有的规模动用储备，尽管霍尔木兹和海湾安全风险恶化。• 石油/政策：华尔街日报报道称，国际能源署提议进行有史以来最大规模的储备释放，超过1.82亿桶；布伦特抹去近4%的涨幅，交投于88美元附近，预计周三作出决定。• 霍尔木兹/军事：美国官员告诉华尔街日报，伊朗在霍尔木兹海峡布设的水雷少于10枚；美国中央司令部将其摧毁的伊朗布雷船数量从特朗普早先所称的10艘上调至16艘。• 海湾安全：沙特阿拉伯称拦截了瞄准苏丹王子空军基地的导弹以及Shaybah附近的无人机，阿联酋则报告有伊朗导弹和无人机来袭。• 航空公司：亚洲航空公司上调票价或燃油附加费；Cirium统计，自2月28日以来，中东航班取消超过4.3万架次。• 个股：据报道，Starboard建立了约3.5亿美元的CarMax持股，并提名了两名董事。

特朗普称美国摧毁伊朗布雷艇，油价反弹

临近收盘，油价波动加剧：美国确认打击伊朗布雷船只，加上有关布雷的相互矛盾报道，令当日原油暴跌部分逆转；与此同时，AI/云需求和信贷发行仍保持强劲。• 石油/霍尔木兹：WTI收跌11.9%，报83.40美元，布伦特收跌11.3%，报87.80美元；随后，在特朗普就水雷问题警告伊朗后，WTI一度上涨5.3%至87.89美元。• 战争/军事：特朗普表示，美国摧毁了10艘未启用的伊朗布雷艇；一名美国官员证实进行了预防性打击。关于伊朗是否已布雷的报道相互矛盾，特朗普称美国没有此类报告。• 伤亡/国防：五角大楼表示，自2月28日以来，已有140名美军受伤，其中8人重伤，另有7人死亡。• 信贷/科技：美国高评级债发行创下单日660亿美元纪录，亚马逊370亿美元交易领衔；甲骨文基础设施云增长84%，盘后上涨逾7%。• 能源政策：据WSJ报道，美国官员告诉以色列，除非华盛顿批准，否则应停止打击伊朗能源设施。

美国否认护航霍尔木兹油轮，油价剧烈震荡

市场随消息逐条波动：一则有关霍尔木兹护航的错误说法一度加深油价跌势，但官方否认令航运通行问题仍未解决，同时华盛顿暗示战争可能比特朗普所暗示的持续更久。• 石油/霍尔木兹：Chris Wright发文称美国海军护航一艘油轮后，WTI一度跌至80美元下方、跌幅最高达18%；该帖随后被删除，白宫、一名军方官员和Leavitt表示并未发生护航。• 战争政策：Leavitt表示，Operation Epic Fury最初计划持续4至6周，并将在特朗普认定伊朗实际上达到“完全且无条件投降”时结束。• 能源预测：EIA预计布伦特将在两个月内高于95美元，第三季度跌破80美元，并预计美国2027年产量增加22万桶/日至1383万桶/日。• 信用/企业：亚马逊债券发行吸引约1260亿美元订单；Salesforce计划发行最高250亿美元债务以资助回购。• 银行：BofA预计第一季度交易收入增长低双位数，高于6.8%的共识预期。

七国集团要求国际能源署准备释储计划，油价下跌

油价进一步下滑、股市反弹后，风险情绪改善；不过霍尔木兹通行和盟友的最终方案仍未明朗。• 油市/政策：七国集团部长要求国际能源署准备紧急库存释放情景；该机构召开特别会议，成员国持有超过12亿桶公共储备。• 市场/利率：布伦特原油被报下跌13%，接近86美元；标普500指数在一度下跌0.5%后转为上涨；随着企业债发行重启，美债收益率上升2-4bp。• 霍尔木兹/航运：白宫表示，美国海军并未护送船只通过霍尔木兹，这与能源部长一条已删除的推文相矛盾；五角大楼表示目前没有护航命令。• 宏观/住房：成屋销售上涨1.7%，折年率达409万套，高于预期，因住房负担能力改善。• 个股：英伟达将投资Thinking Machines并供应Vera Rubin芯片；波音因新的737 Max布线缺陷下跌。

阿联酋炼厂关闭，五角大楼预告最猛烈对伊朗打击

开盘前，随着能源基础设施受损和五角大楼更鹰派的简报抵消谈判希望，战争风险缓和的情绪消退；企业消息流更偏个别因素。• 海湾能源：无人机袭击导致鲁韦斯发生火灾，官员称阿布扎比国家石油公司出于预防关闭了这座92.2万桶/日的炼厂；暂无人员伤亡报告。• 五角大楼/伊朗：Hegseth称周二将出现本轮行动中最猛烈的打击，Caine则表示导弹发射量较首日下降90%，目标仍是导弹、海军和军工设施。• 霍尔木兹/航运：彭博追踪显示，过去24小时没有船只进入波斯湾；高盛称周一交通量小幅升至战前水平的20%；双方均警告称追踪数据噪音较大。• 市场/信用：标普500期货下跌0.4%，布伦特收窄跌幅至93.35美元，跌5.7%；亚马逊和霍尼韦尔航空航天启动大规模债券发行。• 个股：蔚来公布首个季度盈利；Kohl’s同店销售下降2.8%后，盘前下跌。

海湾产油国减产后，油价守在90美元附近

能源市场企稳，尽管出现新的供应证据：交易员依赖政策托底和改道计划，而霍尔木兹和土耳其周边的地区军事风险扩大。• 石油/供应：彭博报道称，随着霍尔木兹海峡仍接近关闭，沙特阿拉伯、阿联酋、科威特和伊拉克已最多减产670万桶/日；布伦特反应平淡，在90.80美元附近交易。• 石油/物流：沙特阿美CEO阿明·纳瑟表示，红海港口的出口量可在数日内达到约500万桶/日，约为沙特正常出货量的70%。• 霍尔木兹/军事：美国中央司令部称，美军在海峡附近打击了16艘伊朗布雷船；巴基斯坦开始为本国商船护航。• 防务/土耳其：在第二枚伊朗导弹进入土耳其领空后，北约在马拉蒂亚部署了一套爱国者系统。• 政策/市场：日本支持IEA释放储备；Stoxx欧洲600指数上涨约2%，欧洲天然气下跌16%，美国10年期国债收益率维持在4.09%附近。

布伦特维持在100美元下方，伊朗排除与美国谈判

周一油价飙升后的缓和情绪延续，但外交和航运数据使能源风险溢价未能完全消退。• 石油/市场：亚洲早盘布伦特报价低于90美元，随后报94.74美元，仍下跌4.3%；标普500期货下跌0.4%，10年期美债收益率滑落至4.12%。• 伊朗外交：外交部长阿巴斯·阿拉格齐排除与美国谈判或停火谈判的可能，与此前和平谈判动能的迹象相矛盾。• 霍尔木兹/LNG：彭博追踪显示，干扰影响逾1,100艘波斯湾船舶，霍尔木兹海峡通行量从2月26日的120艘降至3月4日的5艘；亚洲LNG招标未能授标。• 科技/供应链：台积电称1-2月销售额增长30%至7189亿新台币；苹果目前约25%的iPhone在印度生产，此前产量跃升53%。• 能源股：沙特阿美宣布30亿美元回购；FT称其主要枢纽无法经霍尔木兹海峡发货。

特朗普就霍尔木兹威胁伊朗，亚洲股市反弹

油价的缓和走势在亚洲时段延续，但尾盘言论和海湾袭击使降温交易仍显脆弱。• 油市/地缘政治：特朗普表示，如果伊朗阻断霍尔木兹石油运输，将遭到“猛烈20倍”的打击；他还称，美国可能豁免未具体说明的石油相关制裁以降低价格。• 霍尔木兹/伊朗：伊朗革命卫队表示，其部队正在海峡“等待美国海军”，并提出向驱逐美國或以色列大使的国家开放船只通行。• 海湾防务：巴林称，伊朗对麦纳麦一栋住宅楼的打击造成一名29岁女性死亡、八人受伤；沙特阿拉伯和科威特报告了新的导弹和无人机拦截。• 市场/亚洲：布伦特原油下跌7.6%至91.35美元，而日本日经指数上涨约3%，韩国Kospi最高上涨5.5%。• 防务/政治：澳大利亚将向阿联酋派遣一架E-7A Wedgetail和导弹；参议院民主党人采取行动，推动就伊朗战争权力进行表决。

特朗普称伊朗战争接近结束，油价暴跌

特朗普接受CBS采访后的言论令风险资产尾盘急剧反转，但后续表态与新一轮打击令局势降级的解读仍不稳。• 市场/油价：WTI在此前结算于94.77美元、早些时候交易于119美元上方后，最低跌至81.19美元；布伦特摆动至约89.6美元。标普500收涨0.8%，纳斯达克涨1.4%，标普500有九个板块上涨。• 伊朗战争：特朗普告诉CBS，这场战争“已经非常彻底”，随后又告诉众议院共和党人，美国在伊朗被击败之前“不会松手”；伊朗媒体和以色列报道称，德黑兰、伊斯法罕和大不里士遭遇新一轮大规模打击。• 能源政策：欧盟的东布罗夫斯基斯表示，释放战略储备将是合理的；舒默敦促立即动用SPR，法国称正准备与盟友执行霍尔木兹护航任务。• 个股：HPE给出的本季度营收指引高于一致预期，并披露AI服务器积压订单达50亿美元；Vertex的肾病药物达到主要终点后盘后上涨；特斯拉财务副总裁Sendil Palani将离职。

沙特关闭油田，特朗普权衡油价遏制措施

随着政策应对扩大、供应风险变得更具体，油价仍然波动；股市跌幅收窄，但板块压力从能源扩散至更广领域。• 石油/供应：沙特阿拉伯开始关闭包括Safaniya和Zuluf在内的海上油田，可能使产量减少逾200万桶/日，不过官员称出口尚未受影响。• 石油/政策：Reuters报道称，特朗普可能评估出口限制、税收豁免、琼斯法案豁免以及可能的期货市场干预，以遏制油价；他将于美东时间下午5:30举行新闻发布会。• 市场/利率：WTI盘中升破119美元后，在94-95美元附近交投；纳斯达克转为小幅上涨，标普500指数下跌约0.2%，10年期美国国债收益率在4.13%附近持平。• 航空/工业：随着航空燃油成本飙升，航空公司和租赁商正在评估增长计划和交付时间表；Boeing被指较Airbus更受该地区影响。• 个股：由于新版Siri工作再次延后，Apple将其智能家居显示屏推迟到约9月发布。

G7未决定释放储备，布伦特跌破100美元

油价波动从隔夜恐慌中缓和，但政策行动仍属临时性，海湾物流状况恶化。• 能源/政策：在G7表示准备动用库存、但将任何释放储备的决定留待周二能源部长会议之后，布伦特回落至100美元下方，报98.20美元，上涨5.9%。• 海湾物流：Kpler数据显示，阿联酋最大石油码头、也是关键霍尔木兹绕行通道的富查伊拉石油产品装载，在上周无人机残骸引发火灾后已基本停止。• 市场/利率：标普500指数一度下跌1.5%，航空、汽车和零售股领跌燃油敏感板块；CME定价显示，Fed今年不降息的概率为18%。• AI/软件：微软推出E7办公套装，定价为每用户每月99美元，较此前旗舰套餐高65%，新增Copilot和AI管理工具。

北约拦截伊朗导弹，沙特削减石油产量

随着冲突开始考验北约空域，风险偏好仍偏防御；能源物流压力扩大至货运、出行和汽油价格。• 地缘政治/防务：北约拦截了一枚从伊朗射入土耳其空域的弹道导弹，这是六天内第二起此类事件。碎片落在加济安泰普，无人员受伤；《华尔街日报》称，一艘美国驱逐舰将其击落。• 能源/石油：据一位知情人士称，随着霍尔木兹封锁导致库存填满，沙特阿拉伯已开始减产。该国产量约为1000万桶/日，出口约为700万桶/日；布伦特交投在104美元附近，标普期货下跌1.1%。• 航运/出行：Clarksons称，其运价指数上周上涨20%，至创纪录的53,319美元/天；中东—中国VLCC运价达到约48万美元/天。Cirium统计，周一区域航班取消4,983架次。• 医疗保健：诺和诺德确认将通过Hims销售Ozempic和Wegovy，并撤回诉讼；Hims将停止宣传仿制版本。• 指数/AI：Vertiv、Coherent、Lumentum和EchoStar将于3月23日加入标普500，推动四家公司盘前上涨。

卡塔尔将LNG扩产推迟至2027，天然气价格飙升

能源压力从原油扩大至LNG、利率和医疗健康个股，而在G-7储备释放谈判前，油价仍低于隔夜极端高位。• LNG/天然气：据称，在拉斯拉凡无人机袭击后，QatarEnergy将北方气田东部LNG扩建项目推迟至至少2027年；欧洲天然气期货一度上涨30%，至69.50欧元/兆瓦时。• 石油/政策：法国确认，G-7财长将在美东时间上午8:30讨论释放战略储备；WTI隔夜突破118美元后回落至接近96美元，布伦特近月价差收窄至7美元以下。• 利率/外汇：互换定价显示ECB今年将加息两次，BOE加息概率约为70%，而欧元期权转为2022年以来最看空。• 医疗健康：据报道Hims达成诺和诺德减重药分销协议，盘前上涨47%；FDA疫苗主管Vinay Prasad离职后，莫德纳上涨6.1%。

G-7储备谈判浮现，油价收窄涨幅

政策消息终于遏制了油价飙升，但能源物流和通胀压力仍在多个渠道恶化。• 油价/政策：英国《金融时报》称，G-7财长将于纽约时间上午8:30讨论可能由IEA协调的释储后，布伦特原油从盘中119.50美元高点回落至约108美元；据报道，包括美国在内的三个G-7国家支持这一想法。• 海湾供应：炼厂遇袭后，巴林Bapco Energies宣布遭遇不可抗力；沙特阿美则通过波斯湾以外罕见的即期招标供应约460万桶原油。• 利率/宏观：全球债券抛售加深，美国10年期收益率上涨约7bp至4.2%，交易员将下一次被完全计价的Fed降息推向9月。• 个股：因Stargate AI相关担忧，软银股价一度下跌12.5%，CDS走阔；Live Nation接近与美国司法部达成和解，可避免出售Ticketmaster。