上周逆向操作 SPCX 赚了几千美元，所以我想今天再试一次。
结果证明，“股票涨了一点，所以现在肯定要跌”并不像我原以为的那样是个无懈可击的投资逻辑。
还在持有
编辑：好吧，既然真的有人在看这个，那我就解释一下我背后的思路，尽管我怀疑这些观察其他人也早就注意到了：
我认为 SPCX 的理想长期价格大约是 $80 到 $100——前提是在一个没有 Elon 脑残光环导致股价膨胀的理想宇宙里。
1.) 当 Starship 开始常态化飞行时，我预测它基本上会只用于发射 Starlink 卫星。SpaceX 已经不是这个领域唯一的玩家了：New Glenn 将在未来一年内再次飞行，而 Rocket Lab 的 Neutron 也有可能在同一时期开始飞行。Falcon 9 确实有拼车发射计划，但据我了解，与 Starlink/商业载人航天相比，这项业务赚的只是些零头，所以我怀疑 SpaceX 不会将其列为 Starship 的优先事项，这会让竞争对手继续有饭吃。我非常怀疑 Starship 能让 SpaceX 垄断将东西送入太空的市场。
2.) 我认为轨道数据中心只是痴人说梦。支持 Starship 飞往 SSO（太阳同步轨道，是这类卫星的理想轨道）的基础设施还要很多年才能到位；而且对于这种任务轨迹，就别指望快速周转了，因为极地轨道加上 Starship 那可怜的横向机动能力，注定它必须被拖回原来的航天港。当然，这还没有考虑轨道数据中心其他一大堆问题，比如带宽、维护、辐射损伤等等。
3.) 即使实现完全可重复使用，如果他们能把 Starship 的发射成本降到 $200/kg 以下，我也会感到相当他妈惊讶。他们的 Falcon 9 助推器实现过的最快周转时间大约是 30 天，而现在他们想把一枚发动机数量多 4 倍、隔热罩还很可能需要翻修的火箭的周转时间缩短到 24 小时。他们目前每个月在 Starship 项目上烧掉 $1.4 billion，我猜他们肯定想把这些钱赚回来。
4.) 我认为 Elon 正在把他的 AI 产品吹上天。我不认识任何在专业工作中使用 Grok 的人，甚至没人有这个需求。而且，xAi 居然还在把自己的算力出租出去，这让我不明白，我他妈为什么应该期待它能领先其他任何一家主要 AI 公司。